В октябре российский рынок акций вырос. Индекс Мосбиржи прибавил 2,16%. Росту рынка акций сопутствовал слабый рубль, относительно дорогая нефть, ожидания сильных финансовых результатов от ключевых российских экспортёров и высоких промежуточных дивидендов. В частности, о выплате дивидендов в октябре объявила компания «ЛУКОЙЛ».
Из важных событий на российском рынке акций стоит отметить начало периода IPO. Уже разместились «Астра» и HENDERSON. УК «Первая» участвовала в IPO «Астры», акции которой после размещения выросли на 70%. Сейчас компании пользуются окном возможностей, которое позволяет привлечь капитал на фоне высокой оценки бизнеса и отсутствия альтернатив для вложений у инвесторов.
На долговом рынке в октябре облигации дешевели. Индекс государственных облигаций RGBI снизился на 1,5%. Инвесторы ожидали, что Банк России поднимет ключевую ставку, и эти ожидания оправдались. ЦБ повысил ключевую ставку на 200 базовых пунктов — до 15%, обосновав своё решение высокой инфляцией и предпосылками к её дальнейшему росту. Одной из главных причин сохраняющихся проинфляционных рисков Банк России назвал мягкую бюджетную политику. Более жёсткая монетарная политика будет выступать её противовесом.
По итогам месяца сразу несколько фондов УК «Первая» включены в рейтинги InvestFunds[1] по доходности и привлечению средств.
Самые доходные фонды
В топ-10 фондов по доходности[2] вошёл «Фонд акций с выплатой дохода»[3], включающий в себя дивидендные акции крупнейших российских компаний, которые платят дивиденды. Рост фонда в октябре составил 3,73%, в то время как индекс Мосбиржи полной доходности (включая дивиденды) прибавил всего 2,58%. Таким образом, он опередил индекс на 1,15%. Фонд показал результат выше рынка из-за сохраняющегося перевеса акций нефтегазового и металлургического секторов, которые стали лидерами роста в октябре.
В третьем квартале УК «Первая» выплатила более 2,6 млрд рублей промежуточного дохода по всем фондам с выплатой дохода. По фонду акций выплата составила 1476,52 рублей на пай (2,12%).
Самые популярные фонды
В топ-3 фондов по привлечению средств вошёл биржевой фонд «Cберегательный»[4], который инвестирует в инструменты денежного рынка. Инвесторы вложили в него 10,3 млрд рублей. Высокий спрос обусловлен ускорившимся ростом ключевой ставки и, соответственно, желанием инвесторов разместить средства под текущую высокую ставку.
Фонд размещает средства в инструменты денежного рынка путём совершения сделок обратного РЕПО с Центральным контрагентом. Это сделки покупки ценных бумаг с обязательством обратной продажи через определённый срок по заранее оговорённой цене — защита от возможного снижения курса на срок владения бумагами. Стратегия позволяет зарабатывать сразу же — как только ставки выросли.
Также в топ-10 вошли открытые фонды с выплатой дохода — «Смешанный»[5] (3 млрд рублей), «Облигаций»[6] (1,4 млрд рублей), «Взвешенный»[7] (925 млн рублей) и «Акций» (910 млн рублей), а также БПИФ «Доступное золото»[8] (1 млрд рублей). В сумме в указанные фонды привлечено 7,235 млрд рублей.
Популярность фондов с выплатой дохода связана с тем, что прибыль по ним ежеквартально выплачивается прямо на банковский счёт пайщиков. При этом они позволяют участвовать в росте рынка акций, а в случае с облигационными фондами — купить облигации по привлекательным ценам.
До конца 2024 года, по нашим прогнозам, есть все предпосылки для продолжения роста рынка акций на 20%. Из них 10% придётся на рост самих акций, а 10% — на дивидендную доходность.
В свою очередь фонду «Доступное золото» инвесторы отдали предпочтение из-за того, что этот драгоценный металл традиционно используется как защитный инструмент в периоды высокой инфляции.
[1] Рейтинг ПИФ по доходности (investfunds.ru)
[2] Среди фондов, стоимость чистых активов которых превышает 1 млрд рублей
[3] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд акций с выплатой дохода»
[4] БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Сберегательный»
[5] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд смешанный с выплатой дохода»
[6] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд облигаций с выплатой дохода»
[7] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд взвешенный с выплатой дохода»
[8] БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Доступное золото»
Акционерное общество «Управляющая компания «Первая» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России № 045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-000010 от 12.09.1996.
Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления и иными документами, подлежащими раскрытию и предоставлению в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами РФ, получить сведения об АО УК «Первая» можно по адресу: 123112, г. Москва, наб. Пресненская, д. 12, этаж 40, на сайте https://www.first-am.ru, в контактно-информационном центре по телефону: 8 800 301-16-16.
Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом (ПДУ ПИФ). ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчётной стоимости инвестиционных паёв при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ.
Оказываемые управляющей компанией финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приёму вкладов. Денежные средства, передаваемые в доверительное управление, не подлежат страхованию в соответствии с ФЗ от 23.12.2003 № 177-ФЗ.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд акций с выплатой дохода» — правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06.06.2022 за № 4980. По состоянию на 31 октября 2023 года прирост расчётной стоимости пая фонда составил: за один мес. — 3,73%; за три мес. — 7,17%; за шесть мес. — 31,27%, за год — 58,54%.
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Сберегательный» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.09.2021 за № 4607. По состоянию на 31 октября 2023 года прирост расчётной стоимости пая фонда составил: за один мес. — 1,01%; за три мес. — 2,74%; за шесть мес. — 4,53%; за год — 8,02%.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд смешанный с выплатой дохода» — правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06.06.2022 за № 4979. По состоянию на 31 октября 2023 года прирост расчётной стоимости пая фонда составил: за один мес. — 2,54%; за три мес. — 4,20%; за шесть мес. — 20,38%; за год — 36,56%.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд облигаций с выплатой дохода» — правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06.06.2022 за № 4978. По состоянию на 31 октября 2023 года прирост расчётной стоимости пая фонда составил: за один мес. — -0,32%; за три мес. — -2,04%; за шесть мес. — 0,15%; за год — 2,16%.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд взвешенный с выплатой дохода» — правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 30.03.2023 за № 5325. По состоянию на 31 октября 2023 года прирост расчётной стоимости пая фонда составил: за один мес. — 0,96%; за три мес. — 1,54%; за шесть мес. — 8,31%.
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Доступное золото». По состоянию на 31 октября 2023 года прирост расчётной стоимости пая фонда составил: за один мес. — 0,10%; за три мес. — 2,32%; за шесть мес. — 13,10%; за год — 76,10%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1 и 6.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».