Фонд облигаций с выплатой дохода
Инвестируйте в набор российских облигаций. Все купоны по облигациям, которые поступят в фонд, будем выплачивать на ваш счет раз в квартал
Выплата дохода за III квартал будет произведена до 28.10.2025 включительно владельцам паев фонда по состоянию на 30.09.2025. Подробнее
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд облигаций с выплатой дохода»
Фонд инвестирует в облигации федерального займа (ОФЗ) и крупнейших российских компаний, а также в инструменты денежного рынка. Купоны по облигациям, которые поступают в фонд, выплачиваются вам раз в три месяца.
Фонд может подойти инвесторам, которые не хотят сильно рисковать и настроены получать регулярный доход, складывающийся из процентов по облигациям (купоны) и банковским вкладам, а также на остатки средств на банковских счетах и по сделкам РЕПО. В результате получается инвестиционный портфель, который может обеспечивать денежный поток. Потенциальный доход можно реинвестировать в паи или использовать по своему усмотрению.
Результативность управления фондом можно отслеживать, сравнивая динамику фонда с индексом МосБиржи корпоративных облигаций (RUCBTRNS), который отражает состояние российского рынка корпоративного долга.
Динамика стоимости
| 22.10.2025 | 23.10.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 49 124,43 ₽ | 49 015,56 ₽ | -0,22% | +10,55% | +9,60% | +1,91% | -4,56% | - |
| СЧА | 36 304 057 333,49 ₽ | 36 250 890 052,03 ₽ | -0,15% | +91,91% | +88,16% | +130,61% | +240,24% | - |
| Период выплаты | Сумма |
| за третий квартал 2025 года | 1 223,78  на пай |
| за второй квартал 2025 года | 1 702,07 на пай |
| за первый квартал 2025 года | 1 922,82 на пай |
| за четвертый квартал 2024 года | 1 543,17 на пай |
| за третий квартал 2024 года | 1 818,66 на пай |
| за второй квартал 2024 года | 1 395,41 на пай |
| за первый квартал 2024 года | 1 753,98 на пай |
| за четвертый квартал 2023 года | 1 151,67 на пай |
| за третий квартал 2023 года | 1 531,27 на пай |
| за второй квартал 2023 года | 1 227,04 на пай |
| за первый квартал 2023 года | 1 503,77 на пай |
| за четвертый квартал 2022 года | 450,32 на пай |
| за третий квартал 2022 года | 189,87 на пай |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Денежный рынок
|
14,8% |
|
Финансы
|
14,8% |
|
Транспорт
|
13,4% |
|
Государственные обл.
|
12,2% |
|
Металлургия
|
9,5% |
|
Электроэнергетика
|
8,9% |
|
Нефть и газ
|
7,9% |
|
Недвижимость
|
5,6% |
|
Машиностроение
|
4,2% |
|
Телекоммуникации
|
3% |
|
Прочее
|
1,9% |
|
Медиа и ИТ
|
1,9% |
|
Потребительский сектор
|
1,9% |
10 крупных позиций
|
ОФЗ 26247
|
5,8% |
|
ВЭБ.РФБ, ПБО-002-53
|
5% |
|
РусГидро, БО-002П-07
|
4,8% |
|
ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-04
|
4,8% |
|
Альфа-Банк, 002Р-25
|
4,5% |
|
ОФЗ 26245
|
3,5% |
|
ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-33
|
3,1% |
|
Славнефть, 002Р-04
|
3,1% |
|
РЖД, 001P-38R
|
3% |
|
Новотранс, 001P-05
|
2,8% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В сентябре Банк России продолжил цикл смягчения денежно-кредитной политики, снизив ключевую ставку на 1 п.п., до 17%. Вместе с тем решение регулятора оказалось несколько более «ястребиным», чем рыночный консенсус, а в ходе пресс-конференции Э. Набиуллина отметила, что регулятор рассматривал и сохранение ставки. Кроме того, Минфин РФ представил проект бюджета и сообщил о планируемом повышении НДС с 20% до 22%. Мы ожидаем, что цикл снижения ключевой ставки продолжится в 2026 году, а к концу текущего года ключевая ставка может составить 17%.
Фонд хорошо спозиционирован для текущей рыночной ситуации: с начала года дюрация в нём была увеличена (до ~2,4 лет), что повышает доходность портфеля в условиях ожидаемого смягчения монетарной политики Банком России. Также корпоративные выпуски в портфеле позволяют увеличить его доходность за счёт кредитной премии и выбора отдельных бумаг.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» |
|
|---|---|---|
| Минимальная сумма инвестирования в ОПИФ | от 50 000 ₽ | от 50 000 ₽ |
| Минимальная сумма последующего инвестирования | от 50 000 ₽ | от 50 000 ₽ |
| Комиссия при покупке паев (надбавка) | 0% | 0% |
| при владении паями от 0 до 729 дней |
при владении паями от 730 до 1094 дней |
при владении паями от 1095 до 1459 дней |
при владении паями от 1460 до 1825 дней |
|
|---|---|---|---|---|
| Комиссия при погашении паев (скидка)* | 3% | 2,5% | 1,5% | 0,5% |
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении
Включены в стоимость пая
Если вы владели паями больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Средний риск
Высокий риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.09.2025
клиентов
на 30.09.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | -0,40% | +5,26% | +13,18% | +22,39% | +31,51% | - |