Фонд консервативный с выплатой дохода
Инвестируйте в целый набор российских государственных и корпоративных облигаций. Все купоны по облигациям, которые поступят в фонд, будем выплачивать на ваш счет раз в квартал
Выплата дохода за III квартал произведена до 28.10.2025 включительно владельцам паев фонда по состоянию на 30.09.2025. Подробнее
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд консервативный с выплатой дохода»
Фонд инвестирует в облигации федерального займа (ОФЗ) и компаний из разных секторов российской экономики, а также в инструменты денежного рынка.
Фонд может подойти инвесторам, которые стремятся получать регулярные выплаты при минимальном уровне риска. В структуре фонда активы с привлекательным соотношением ликвидности, кредитного качества и потенциала доходности. Инвесторам регулярно выплачивается доход от купонов по облигациям и сделкам РЕПО, который можно направить на приобретение новых паев или использовать по своему усмотрению.
Результативность управления фондом сопоставляется с составным индексом: 70% прирост индекса RUONIA + 30% прирост индекса МосБиржи корпоративных облигаций RUFLCBTRAAA.
Динамика стоимости
| 26.11.2025 | 27.11.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 51 656,31 ₽ | 51 679,50 ₽ | +0,04% | +6,57% | +4,50% | +5,45% | - | - |
| СЧА | 1 945 736 810,76 ₽ | 1 956 779 222,27 ₽ | +0,57% | +69,82% | +69,11% | +1 052,16% | - | - |
| Период выплаты | Сумма |
| за третий квартал 2025 года | 2 191,45  на пай |
| за второй квартал 2025 года | 2 419,33 на пай |
| за первый квартал 2025 года | 2 599,86 на пай |
| за четвертый квартал 2024 года | 2 391,70 на пай |
| за третий квартал 2024 года | 1 082,98 на пай |
| за второй квартал 2024 года | 1 864,64 на пай |
| за первый квартал 2024 года | 1 119,55 на пай |
| за четвертый квартал 2023 года | 1 066,46 на пай |
| за третий квартал 2023 года | 2 414,37 на пай |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Денежны рынок
|
40% |
|
Финансы
|
15% |
|
Металлургия
|
8,4% |
|
Электроэнергетика
|
7,8% |
|
Транспорт
|
7,3% |
|
Телекоммуникации
|
5,5% |
|
Нефть и газ
|
5,3% |
|
Субфедеральные обл.
|
3,6% |
|
Потребительский сектор
|
3,4% |
|
Машиностроение
|
2,6% |
|
Медиа и ИТ
|
1,1% |
10 крупных позиций
|
Россельхозбанк, БО-03-002Р
|
4,5% |
|
ВЭБ.РФ, ВЭБ.РФ-ПБО-002Р-50
|
4,4% |
|
Россети Центр, 001P-03
|
4,2% |
|
ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-01
|
4,2% |
|
МФ и НП НСО, 34026
|
3,4% |
|
РусГидро, БО-002П-07
|
2,9% |
|
РЖД, 001P-44R
|
2,8% |
|
КАМАЗ , БО-П12
|
2,5% |
|
МТС, 002P-01
|
2,4% |
|
ДелоПортс, 001Р-04
|
2,3% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
Стратегия фонда рассчитана на инвесторов, желающих получать регулярные промежуточные выплаты при минимальном уровне риска: фонд имеет минимальную дюрацию, высокую долю флоатеров и денежных средств в РЕПО, а также хорошее кредитное качество портфеля. Его основу составляют эмитенты первого и второго эшелонов и инструменты денежного рынка. Благодаря значительной доле выпусков с плавающей ставкой (флоатеров) и денежных средств в РЕПО фонд выигрывает от вероятного сохранения жёсткой денежно-кредитной политики (ДКП) в течение длительного времени. Более того, текущие ставки по депозитам опустились ниже ставки ЦБ РФ, в то время как флоатеры дают возможность зафиксировать всё ещё повышенную премию к ключевой ставке.
В октябре ЦБ РФ продолжил цикл смягчения ДКП, снизив ключевую ставку на 0,5 п.п., до 16,5%. Вместе с тем был заметно повышен прогноз центробанка по средней ключевой ставке на следующий год – до 13-15% (с 12-13%), так что денежно-кредитная политика останется жёсткой в течение длительного времени, что повышает актуальность консервативных инструментов.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» | |
|---|---|---|
| Минимальная сумма инвестирования в ОПИФ | от 50 000 руб. | от 50 000 руб. |
| Минимальная сумма последующего инвестирования | от 50 000 руб. | от 50 000 руб. |
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% |
| Комиссия (скидка) при погашении паев* | 0% |
|---|
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении
Включены в стоимость пая
Если вы владели паями больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Средний риск
Высокий риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.09.2025
клиентов
на 30.09.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.10.2025 | +1,35% | +4,36% | +12,24% | +22,73% | - | - |