Фонд консервативный с выплатой дохода
Инвестируйте в целый набор российских государственных и корпоративных облигаций. Все купоны по облигациям, которые поступят в фонд, будем выплачивать на ваш счет раз в квартал
Выплата дохода за III квартал будет произведена до 28.10.2025 включительно владельцам паев фонда по состоянию на 30.09.2025. Подробнее
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд консервативный с выплатой дохода»
Фонд инвестирует в облигации федерального займа (ОФЗ) и компаний из разных секторов российской экономики, а также в инструменты денежного рынка.
Фонд может подойти инвесторам, которые стремятся получать регулярные выплаты при минимальном уровне риска. В структуре фонда активы с привлекательным соотношением ликвидности, кредитного качества и потенциала доходности. Инвесторам регулярно выплачивается доход от купонов по облигациям и сделкам РЕПО, который можно направить на приобретение новых паев или использовать по своему усмотрению.
Результативность управления фондом сопоставляется со ставкой денежного рынка МосБиржи RUFLCBTRAAА.
Динамика стоимости
| 05.11.2025 | 06.11.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 51 194,87 ₽ | 51 232,59 ₽ | +0,07% | +5,65% | +4,02% | +5,34% | - | - |
| СЧА | 1 808 578 007,53 ₽ | 1 816 855 053,48 ₽ | +0,46% | +57,68% | +43,52% | +1 047,12% | - | - |
| Период выплаты | Сумма |
| за третий квартал 2025 года | 2 191,45  на пай |
| за второй квартал 2025 года | 2 419,33 на пай |
| за первый квартал 2025 года | 2 599,86 на пай |
| за четвертый квартал 2024 года | 2 391,70 на пай |
| за третий квартал 2024 года | 1 082,98 на пай |
| за второй квартал 2024 года | 1 864,64 на пай |
| за первый квартал 2024 года | 1 119,55 на пай |
| за четвертый квартал 2023 года | 1 066,46 на пай |
| за третий квартал 2023 года | 2 414,37 на пай |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Денежный рынок
|
28,7% |
|
Финансы
|
17,8% |
|
Транспорт
|
10,3% |
|
Металлургия
|
9,8% |
|
Электроэнергетика
|
8,7% |
|
Телекоммуникации
|
6,1% |
|
Нефть и газ
|
5,9% |
|
Субфедеральные обл.
|
4,3% |
|
Потребительский сектор
|
4,2% |
|
Машиностроение
|
2,8% |
|
Медиа и ИТ
|
1,4% |
10 крупных позиций
|
Россельхозбанк, БО-03-002Р
|
5% |
|
Россети Центр, 001P-03
|
4,6% |
|
ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-01
|
4,6% |
|
ВЭБ.РФ, ВЭБ.РФ-ПБО-002Р-50
|
4,4% |
|
МФ и НП НСО 34026
|
4,1% |
|
ДелоПортс, 001Р-04
|
3,5% |
|
РусГидро, БО-002П-07
|
3,2% |
|
РЖД, 001P-44R
|
3,1% |
|
Совкомбанк, BO-P05
|
2,7% |
|
КАМАЗ , БО-П12
|
2,7% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
Стратегия фонда рассчитана на инвесторов, желающих получать регулярные промежуточные выплаты при минимальном уровне риска: фонд имеет короткую дюрацию (~0,2 года), высокую долю флоатеров и денежных средств в РЕПО (~83%), а также хорошее кредитное качество портфеля. Его основу составляют эмитенты первого и второго эшелонов и инструменты денежного рынка. Благодаря значительной доле выпусков с плавающей ставкой (флоатеров) и денежных средств в РЕПО фонд выигрывает от вероятного сохранения жёсткой ДКП в течение длительного времени. Более того, текущие ставки по депозитам опустились ниже ставки ЦБ РФ, в то время как флоатеры дают возможность зафиксировать всё ещё повышенную премию к ключевой ставке.
В сентябре ЦБ РФ продолжил цикл смягчения ДКП, снизив ключевую ставку на 1 п.п., до 17%. Решение регулятора оказалось несколько более «ястребиным», чем рыночный консенсус, а на пресс-конференции Э. Набиуллина сообщила, что регулятор рассматривал и сохранение ставки. Как мы ожидаем, цикл снижения ключевой ставки хотя и продолжится, но смягчение монетарной политики будет сдержанным и продолжится только в 2026 году (т.е. ключевая ставка останется повышенной длительное время). По нашим ожиданиям, к концу текущего года ставка может составить 17%.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» | |
|---|---|---|
| Минимальная сумма инвестирования в ОПИФ | от 50 000 руб. | от 50 000 руб. |
| Минимальная сумма последующего инвестирования | от 50 000 руб. | от 50 000 руб. |
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% |
| Комиссия (скидка) при погашении паев* | 0% |
|---|
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении
Включены в стоимость пая
Если вы владели паями больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Средний риск
Высокий риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.09.2025
клиентов
на 30.09.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.10.2025 | +1,35% | +4,36% | +12,24% | +22,73% | - | - |