По итогам 2024 года ПИФ УК «Первая» стал лидером рэнкинга InvestFunds по доходности, а сразу четыре фонда вошли в топ-10 рэнкинга по объему привлеченных средств.[1]
Стоит отметить, что УК «Первая» сохранила свое лидерство по размеру стоимости чистых активов (СЧА)[2], которые превысили 591,2 млрд руб., а также по привлечению средств[3], которые за год превысили 262 млрд руб.

Самые популярные фонды

Фонд «Сберегательный»[4] (SBMM) существенно нарастил свою привлекательность, особенно во втором полугодии, что сделало его одним из наиболее популярных на рынке в 2024 году. За 12 месяцев в него вложили более 215,3 млрд рублей, а стоимость чистых активов (СЧА) превысила 277,5 млрд руб. Фонд инвестирует в инструменты денежного рынка и позволяет заработать при росте ключевой ставки. Уровень риска – минимальный, при этом продать паи и забрать полученный доход можно в любое время[5].

При этом 2024 год стал настоящим испытанием для инвесторов как на рынке акций, так и облигаций. Ключевым фактором, который оказывал давление на подавляющее большинство инструментов фондового рынка, стала ключевая ставка. Так, несмотря на высокий уровень в начале года (16%) и твердое намерение регулятора снизить инфляцию, участники рынка ожидали снижения ключевой ставки в ближайшие 6 месяцев, что подтверждала динамика рынка акций, индекс Мосбиржи[6]  с начала года до середины мая вырос более, чем на 13%.

Однако летом риторика Банка России существенно ужесточилась, начиная с августа, он перешел к реальным действиям и три раза поднял ключевую ставку, доведя ее до 21% к концу года. Индекс Мосбиржи с середины мая до середины декабря потерял 29%, в моменте снижаясь более чем на 32%.

Последнее в 2024 году заседание Совета директоров Банка России изменило ситуацию: участники рынка ожидали очередного повышения ставки минимум до 23%, однако регулятор принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%, что спровоцировало рост фондового рынка. Таким образом, снижение индекса Мосбиржи по итогам года составило 8,8%.

Повышенный интерес инвесторов к денежному рынку сохраняется на фоне высокой ключевой ставки и вероятности ее дальнейшего сохранения на этом уровне.

С августа инвестировать в БПИФ «Сберегательный» стало еще выгодней. Управляющая компания снизила комиссию за управление фондом: совокупные расходы и издержки фонда составляют не более 0,333%[7] (ранее 0,4%) в год, они уже включены в цену пая. SBMM входит в тройку наиболее дешевых среди всех ПИФов, вне зависимости от типа и объекта инвестирования[8].

Также в десятку лучших фондов по привлечению вошли фонд «Накопительный»[9], «Фонд акций с выплатой дохода»[10] и «Фонд смешанный с выплатой дохода»[11].

Самые доходные фонды

Фонд «Доступное золото»[12] (SBGD) по итогам 2024 года стал лидером по доходности, продемонстрировав рост на 43,11%.

Фонд – одна из немногих для россиян возможностей вложиться в физическое золото[13], защитив портфель от девальвации рубля.
Цена на золото в 2024 году на ежеквартальной основе обновляла старые и устанавливала новые исторические рекорды, в моменте превышая 2800 долларов за унцию. За год золото выросло на 27,4%[14]. Рост цен на золото может продолжиться в будущем при сохранении высокого спроса со стороны центральных банков, ювелирной отрасли, а также увеличении спроса от инвестиционной отрасли (покупки со стороны ETF-фондов на золото).

Рубль, несмотря на существенное ослабление к юаню с осени, которое по итогам года составило около 6,7%, не смог выступить драйвером роста для рынка акций, даже учитывая большое количество компаний-экспортеров в индексе Мосбиржи, однако позволил держателям SBGD получить дополнительную прибыль за счет валютной переоценки.

Стоит отметить, что с точки зрения инфраструктурных расходов «Доступное золото» является одним из наиболее дешевых на рынке среди фондов, инвестирующих в драгоценные металлы.[15]

[1] Рэнкинги Investfunds: «Рэнкинг ПИФ по доходности» (среди биржевых и открытых ПИФов) https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-yield/;
«Рэнкинг ПИФ по объему привлеченных средств» https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-inflow/

[2] Данные Investfunds: «Рэнкинг управляющих компаний по СЧА» https://investfunds.ru/fund-rankings/uk-nav/

[3] Данные Investfunds: «Рэнкинг управляющих компаний по объему привлеченных средств» https://investfunds.ru/fund-rankings/uk-inflow/

[4] БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Сберегательный»

[5] В любой рабочий день Мосбиржи

[6] IMOEX – ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов.

[7] От среднегодовой стоимости чистых активов

[8] Данные Investfunds: «Рэнкинг ПИФ по инфраструктурным расходам» https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-fees/

[9] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Накопительный»

[10] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд акций с выплатой дохода»

[11] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд смешанный с выплатой дохода»

[12] БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Доступное золото»

[13] Следует за динамикой цены закрытия финансового инструмента GLDRUB_TOM1, торгуемого на валютной секции Мосбиржи. GLDRUB_TOM – цена 1 грамма аффинированного золота в рублях на торгах Валютной секции Московской Биржи, с местом хранения в уполномоченных хранилищах НКЦ.

[14] В долларах, согласно данным Investing.com, с 01.01.2024 до 31.12.2024: https://ru.investing.com/commodities/gold-historical-data

[15] Данные Investfunds: «Рэнкинг ПИФ по инфраструктурным расходам» https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-fees/?tId=0-3m&obj=0-4zsow&spec=3098-x6o