Фонд валютных облигаций с выплатой дохода
Инвестирование в облигации, номинированные в иностранных валютах, но на российском рынке. Выплата купонов по облигациям ежеквартально
В соответствии с пунктом 4.2 раздела 4 Правил доверительного управления фондом, выплата дохода за первый отчетный период (включает III и IV кварталы 2025 года) будет произведена в начале 2026 года, до 06.02.2026 включительно владельцам паев фонда по состоянию на 30.12.2025. Подробнее
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
Фонд ориентирован на инвестирование в облигации, выпущенные российскими компаниями и номинированные в иностранной валюте, включая доллары США и юани, а также в суверенные облигации.
Фонд может подойти инвесторам, которые нацелены на получение потенциального дохода от вложений в валюте, на защиту от возможного ослабления рубля и инфляционного давления. Купонный доход по облигациям выплачивается на банковские счета инвесторов каждый квартал. Приобретаемые в фонд облигации и купоны по ним привязаны к актуальному валютному курсу, а расчеты по инструментам фонда осуществляются в рублях через российскую инфраструктуру.
Результативность управления фондом сопоставляется с набором индексов: 95% − индекс МосБиржи российских облигаций, номинированных в иностранной валюте (RUEU10), который отслеживает динамику рынка ликвидных еврооблигаций, и 5% − индекс МосБиржи государственных облигаций (RUGBITR1Y).
Динамика стоимости
| 15.10.2025 | 16.10.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 49 618,93 ₽ | 49 851,45 ₽ | +0,47% | - | - | - | - | - |
| СЧА | 284 722 685,13 ₽ | 286 709 992,32 ₽ | +0,70% | - | - | - | - | - |
Инвестировать легко и удобно
Структура фонда
Структура по секторам
|
Металлургия
|
23,5% |
|
Денежный рынок
|
23% |
|
Финансы
|
12,8% |
|
Нефть и газ
|
11,4% |
|
Химическая промышленность
|
8,7% |
|
Транспорт
|
6,1% |
|
Государственные обл.
|
5,7% |
|
Электроэнергетика
|
3,9% |
|
Недвижимость
|
2,5% |
|
Потребительский сектор
|
2,4% |
10 крупных позиций
|
Металлоинвест, 002P-02
|
6,9% |
|
Норильский никель, БО-001Р-14-USD
|
6,3% |
|
ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-54В
|
5,9% |
|
ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-03
|
5,9% |
|
Минфин России, 2029ZO-D
|
5,7% |
|
СИБУР Холдинг, 001Р-08
|
5,7% |
|
Совкомфлот, 26/04/2028
|
4,6% |
|
НОВАТЭК, 001П-05
|
4% |
|
Атомэнергопром, 001P-06
|
3,9% |
|
МКБ, ЗО-2026-02
|
3,6% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В сентябрe рынок долларовых облигаций российских эмитентов находился в коррекции. Спрос инвесторов на валютные облигации оставался достаточно сильным, первичные размещения в течение месяца проходили с достаточно высоким спросом. Однако некоторые инвесторы фиксировали рублёвую прибыль в валютных облигациях. Кроме того, выросли опасения, что в кратко- и среднесрочной перспективе рубль не продемонстрирует ослабление заметно выше текущих уровней, что на фоне роста рублёвых ставок, также наблюдавшегося в сентябре, оказало заметное давление на валютные облигации. Индекс RUEU10 (индекс МосБиржи российских облигаций, номинированных в иностранной валюте) по итогам месяца снизился на 1,8% в долларах США. Тем не менее мы полагаем, что сегмент замещающих облигаций останется привлекательным ввиду интересных доходностей к погашению выше 7%, а также наличия рисков ослабления рубля и ускорения инфляции.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете УК «Первая» |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» |
|
|---|---|---|
| Минимальная сумма вложений для первой покупки паев |
от 50 000 руб. | от 50 000 руб. |
| Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев |
от 50 000 руб. | от 50 000 руб. |
| Комиссия при покупке паев (надбавка) | 0% | 0% |
| при владении паями от 0 до 729 дней |
при владении паями от 730 до 1094 дней |
при владении паями от 1095 до 1459 дней |
при владении паями от 1460 до 1825 дней |
при владении паями более 1825 дней |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (скидка) при погашении* | 3% | 2,5% | 1,5% | 0,50% | 0% |
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашени
Включены в стоимость пая
Если вы владели паями больше трех лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Перечень открытых паевых инвестиционных фондов, на которые можно обменять паи Фонда валютных облигаций с выплатой дохода, приводится в Правилаъ доверительного управления Фонда. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Инвестировать легко и удобно
Документы и аналитика
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | +1,40% | - | - | - | - | - |