Стратегия «Долгосрочные дивидендные акции»
Возможность получить доход за счет долгосрочного роста стоимости акций и дивидендов
Стратегия недоступна для покупки.
О стратегии
Долгосрочные дивидендные акции
Активы размещаются в диверсифицированный портфель акций эмитентов РФ, которые уже выплачивают или начинают выплачивать значительные дивиденды. Как правило, это зрелые устойчивые компании с сильным менеджментом и высокими стандартами корпоративного управления, обладающие стабильной выручкой и прибылью, с невысокой долговой нагрузкой и значительным денежным потоком. Предусмотрено возможное вложение средств в акции иностранных эмитентов, российские и иностранные депозитарные расписки, банковские вклады.
Возможно получение дохода за счет долгосрочного роста стоимости акций и получения дивидендов.
Рекомендуемый срок инвестирования – от 3 лет.
Динамика доходности
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В ноябре российский рынок акций полностью отыграл октябрьское снижение (индекс МосБиржи +6,0%) на фоне в целом нейтральной динамики глобальных фондовых рынков. На движение российского рынка акций основное влияние оказывала геополитика и макроэкономика. Активизация переговорного процесса по Украине была с энтузиазмом воспринята участниками рынка. Последние макроэкономические данные выходили смешанными: с одной стороны, текущие темпы инфляции снизились, с другой – кредитование ускорилось, а инфляционные ожидания подросли. Финансовые результаты эмитентов за 3 квартал в целом указывают на стабильную финансовую ситуацию в большинстве отраслей, и консенсус-прогноз на 2026 год подразумевает рост прибыли. Одна из ключевых компаний на рынке – ЛУКОЙЛ – объявила дивиденды за 9 месяцев несмотря на введенные против неё санкции США. Оценка акций из индекса МосБиржи по мультипликатору цена/прибыль составляет около 4,0х, что примерно на 30% ниже среднего исторического уровня. Текущие оценки акций выглядят привлекательно для инвесторов со средним и длинным горизонтом, для которых повышенная рыночная волатильность создаёт потенциал получения доходности на рынке акций в течение следующих 12 месяцев значительно выше среднеисторического значения.
Условия инвестирования
| Вознаграждение за управление | 0,375% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня |
|---|---|
| Вознаграждение за успех | если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения |
| если активы находились в доверительном управлении от 0 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 365 до 730 дней | если активы находились в доверительном управлении от 730 до 1095 дней | если активы находились в доверительном управлении от 1095 до 1460 дней | если активы находились в доверительном управлении от 1460 до 1825 дней | если активы находились в доверительном управлении более 1826 дней | |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Вознаграждение за вывод активов из управления |
4,5% | 3,5% | 2,5% | 1,5% | 0,5% | 0% |
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Для не квалифицированных инвесторов.
Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 55 лет со среднемесячными доходами от 250 тыс. руб. и расходами, не превышающими 50% от доходов.
Кредитный риск
Рыночный риск
Процентный риск
Риск контрагента
Риск банкротства эмитента акций
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.09.2025
клиентов
на 30.09.2025
по всей стране
