Личный кабинет
Паевые фонды
Интервальные фонды
Фонд Товарные рынки
Доверительное управление
Паевые фонды
Доверительное управление
bank_details bank_details
Фонд Сбалансированный
Фонд инвестирует в диверсифицированный
портфель с динамичным распределением
активов между акциями и облигациями
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Сбалансированный»
Нацелен на получение прибыли за счет прироста капитала и получения купонного дохода путем инвестирования в акции и облигации преимущественно российских эмитентов для обеспечения баланса между приемлемым уровнем риска и ожидаемой доходностью.
Тип управления активный
Доходность за 3 года
Инвестиции в активы рублевые и валютные
уровень риска Средний

Сценарии среднегодовой доходности*

(на рекомендуемом сроке инвестирования 3 года)

Позитивный
+14.4 %
Ситуация на фондовом рынке развивается лучше, а стоимость активов, входящих в состав фонда, растёт быстрее, чем ожидалось. Вероятность развития такого сценария ниже, чем вероятность нейтрального.
Нейтральный
+0 %
Ситуация на рынке развивается в соответствии с ожиданиями, а активы, входящие в состав фонда, приносят доходность на том же уровне, что и в аналогичных периодах в прошлом. Вероятность развития такого сценария выше, чем вероятность позитивного и негативного.
Негативный
-14.6 %
Ситуация на фондовом рынке развивается хуже, чем ожидалось, а стоимость активов в составе фонда растёт медленнее или снижается. Вероятность развития такого сценария ниже, чем вероятность нейтрального.
Антон Кравченко, Управляющий фондом Стратегия фонда рассчитана на инвесторов, предпочитающих долгосрочный взвешенный подход к вложению средств, и основывается на динамичном распределении средств между акциями и облигациями. Выбор бумаг основывается на тщательном фундаментальном анализе эмитентов и оценке их кредитных качеств. Соотношение облигаций и акций в структуре фонда может меняться в зависимости от конъюнктуры рынка.

Структура фонда

по состоянию на 30.11.2022

Структура по секторам 10 крупных позиций
Комментарий по рынку Ноябрь 2022
На локальном рынке облигаций доходности ОФЗ заметно снизились – на величину от 70 б.п. до 150 б.п. Это происходило на фоне снижения геополитической премии и сохранения инфляции на пониженном уровне из-за слабого потребительского спроса. ЦБ РФ провел заседание по монетарной политике, по итогам которого оставил ключевую ставку на уровне 7,5% и сохранил нейтральный сигнал на ближайшие заседания, хотя и отметил некоторое усиление проинфляционных рисков на среднесрочном горизонте. Такое решение совпало с рыночными ожиданиями и не привело к сильной реакции на долговом рынке. Помимо этого, ЦБ РФ опубликовал обновленный макропрогноз, в том числе по инфляции и ключевой ставке на 2023-2024 гг. (инфляция 5-7% и 4% к концу 2023 г. и 2024 г. соответственно, средняя ключевая ставка 6,5-8,5% в 2023 г. и 6,0-7,0% в 2024 г.). Кроме того, несколько поддержали долговой рынок действия Минфина, который на аукционах ОФЗ отдавал предпочтение ОФЗ-ПК (выпуски с плавающим купоном).
В октябре российский рынок акций восстанавливался после значительного падения в конце сентября на фоне объявления мобилизации. Индекс МосБиржи за октябрь прибавил 10,7%, закрепившись выше 2 100 пунктов. В целом по итогу месяца практически все бумаги закрылись в плюсе. Позитивной динамике рынка способствовало реинвестирование рекордных дивидендов «Газпрома». Мы ожидаем, что этот фактор будет поддерживать рынок достаточно длительное время ввиду значительной суммы и низкой ликвидности рынка.
На текущий момент 62% активов фонда инвестировано в акции и 38% в облигации. По нашему мнению, российские акции являются привлекательными для средне- и долгосрочных инвесторов, учитывая низкую оценку рынка и растущую дивидендную доходность.

Динамика стоимости

Пай СЧА
Динамика стоимости пая
0,00 РУБ.
(0,00%)
0,00 $
(0,00%)
Динамика стоимости паев
1 мес. 3 мес. 6 мес.
1 год 3 года С начала года
руб.
Страница 1 из 2