Фонд Сбалансированный

bank_details bank_details

Фонд инвестирует в диверсифицированный
портфель с динамичным распределением
активов между акциями и облигациями

Купить онлайн

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Сбалансированный»

Нацелен на получение прибыли за счет прироста капитала и получения купонного дохода путем инвестирования в акции и облигации преимущественно российских эмитентов для обеспечения баланса между приемлемым уровнем риска и ожидаемой доходностью.

Ключевая информация

Тип управления активный

Доходность за 3 года

Инвестиции в активы рублевые и валютные

уровень риска Средний

Сценарии среднегодовой доходности^*

(на рекомендуемом сроке инвестирования 3 года)

Позитивный

+17.7 %

Ситуация на фондовом рынке развивается лучше, а стоимость активов, входящих в состав фонда, растёт быстрее, чем ожидалось. Вероятность развития такого сценария ниже, чем вероятность нейтрального.

Нейтральный

+2.7 %

Ситуация на рынке развивается в соответствии с ожиданиями, а активы, входящие в состав фонда, приносят доходность на том же уровне, что и в аналогичных периодах в прошлом. Вероятность развития такого сценария выше, чем вероятность позитивного и негативного.

Негативный

-12.5 %

Ситуация на фондовом рынке развивается хуже, чем ожидалось, а стоимость активов в составе фонда растёт медленнее или снижается. Вероятность развития такого сценария ниже, чем вероятность нейтрального.

Антон Кравченко, управляющий фондом

Максим Кондратьев, управляющий фондом

Стратегия фонда рассчитана на инвесторов, предпочитающих долгосрочный взвешенный подход к вложению средств, и основывается на динамичном распределении средств между акциями и облигациями. Выбор бумаг основывается на тщательном фундаментальном анализе эмитентов и оценке их кредитных качеств. Соотношение облигаций и акций в структуре фонда может меняться в зависимости от конъюнктуры рынка.

Структура фонда

по состоянию на 28.04.2023

Структура по секторам 10 крупных позиций

Комментарий по рынку Май 2023

В апреле доходности краткосрочных ОФЗ снизились на 50 бп., а долгосрочных немного выросли. Выходящие данные по недельной инфляции говорят о росте цен вблизи таргета ЦБ РФ, а инфляционные ожидания населения снижаются. Этот фактор вкупе с умеренной инфляцией уменьшает вероятность повышения ставки на ближайшем заседании ЦБ, что оказало поддержку краткосрочным ОФЗ. При этом доходности долгосрочных ОФЗ росли на фоне аукционов Минфина.
По итогам месяца индекс МосБиржи прибавил 7,8%. Лучше рынка смотрелись бумаги банковского сектора: ТКС Групп подорожали на 12,4%, а Сбера – на 10,3%. Акции российских нефтегазовых компаний выросли на 10% на ожиданиях хороших финальных дивидендов за прошедший год (НОВАТЭК +14%). Из металлургического сектора стоит отметить акции «Мечела» (+24%), как наиболее чувствительные к ослаблению рубля, а также «Полюс» (+12%) и «Полиметалл» (+19%). Акции сталелитейщиков снизились на фоне коррекции цены на сталь.
На российском рынке ключевыми событиями остаются публикации отчетности и объявления дивидендных выплат. Относительно сильные результаты большинства эмитентов за 2022 г. формируют позитивные ожидания по дивидендам. Мы оптимистично оцениваем перспективы российского рынка на горизонте следующих 12 месяцев, и придерживаемся аллокации в пользу акций.

Динамика стоимости

Пай СЧА

Динамика стоимости пая

Динамика стоимости пая с 11.11.11 по 11.11.11

0,00 РУБ.

(0,00%)

Динамика стоимости паев

1 мес. 3 мес. 6 мес.

1 год 3 года С начала года

руб.

Страница 1 из 2

График Таблица

Загрузить в xls Печать

Динамика стоимости инвестиционного пая ПИФ указана с учетом вознаграждения управляющей компании и прочих вознаграждений и расходов и без учета надбавок/скидок и налогов. Информация о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая ПИФ в рублях за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года указана здесь: https://www.first-am.ru/disclosure/fund/#pif-table.

УК «Первая». Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.first-am.ru, по телефону: 900, (800) 555-55-50. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197.

Страница 2 из 2

Сценарии среднегодовой доходности*

Структура фонда

по состоянию на 28.04.2023

Динамика стоимости

Сценарии среднегодовой доходности^*