Личный кабинет
Паевые фонды
Интервальные фонды
Фонд Товарные рынки
Доверительное управление
Паевые фонды
Доверительное управление
bank_details bank_details
Фонд Сбалансированный
Фонд инвестирует в диверсифицированный
портфель с динамичным распределением
активов между акциями и облигациями
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Сбалансированный»
Нацелен на получение прибыли за счет прироста капитала и получения купонного дохода путем инвестирования в акции и облигации преимущественно российских эмитентов для обеспечения баланса между приемлемым уровнем риска и ожидаемой доходностью.
Тип управления активный
Доходность за 3 года
Инвестиции в активы рублевые и валютные
уровень риска Средний

Сценарии среднегодовой доходности*

(на рекомендуемом сроке инвестирования 3 года)

Позитивный
+17.7 %
Ситуация на фондовом рынке развивается лучше, а стоимость активов, входящих в состав фонда, растёт быстрее, чем ожидалось. Вероятность развития такого сценария ниже, чем вероятность нейтрального.
Нейтральный
+2.7 %
Ситуация на рынке развивается в соответствии с ожиданиями, а активы, входящие в состав фонда, приносят доходность на том же уровне, что и в аналогичных периодах в прошлом. Вероятность развития такого сценария выше, чем вероятность позитивного и негативного.
Негативный
-12.5 %
Ситуация на фондовом рынке развивается хуже, чем ожидалось, а стоимость активов в составе фонда растёт медленнее или снижается. Вероятность развития такого сценария ниже, чем вероятность нейтрального.

Антон Кравченко, управляющий фондом

Максим Кондратьев, управляющий фондом

Стратегия фонда рассчитана на инвесторов, предпочитающих долгосрочный взвешенный подход к вложению средств, и основывается на динамичном распределении средств между акциями и облигациями. Выбор бумаг основывается на тщательном фундаментальном анализе эмитентов и оценке их кредитных качеств. Соотношение облигаций и акций в структуре фонда может меняться в зависимости от конъюнктуры рынка.

Структура фонда

по состоянию на 28.04.2023

Структура по секторам 10 крупных позиций
Комментарий по рынку Май 2023
В апреле доходности краткосрочных ОФЗ снизились на 50 бп., а долгосрочных немного выросли. Выходящие данные по недельной инфляции говорят о росте цен вблизи таргета ЦБ РФ, а инфляционные ожидания населения снижаются. Этот фактор вкупе с умеренной инфляцией уменьшает вероятность повышения ставки на ближайшем заседании ЦБ, что оказало поддержку краткосрочным ОФЗ. При этом доходности долгосрочных ОФЗ росли на фоне аукционов Минфина. 
По итогам месяца индекс МосБиржи прибавил 7,8%. Лучше рынка смотрелись бумаги банковского сектора: ТКС Групп подорожали на 12,4%, а Сбера – на 10,3%. Акции российских нефтегазовых компаний выросли на 10% на ожиданиях хороших финальных дивидендов за прошедший год (НОВАТЭК +14%). Из металлургического сектора стоит отметить акции «Мечела» (+24%), как наиболее чувствительные к ослаблению рубля, а также «Полюс» (+12%) и «Полиметалл» (+19%). Акции сталелитейщиков снизились на фоне коррекции цены на сталь. 
На российском рынке ключевыми событиями остаются публикации отчетности и объявления дивидендных выплат. Относительно сильные результаты большинства эмитентов за 2022 г. формируют позитивные ожидания по дивидендам. Мы оптимистично оцениваем перспективы российского рынка на горизонте следующих 12 месяцев, и придерживаемся аллокации в пользу акций.

Динамика стоимости

Пай СЧА
Динамика стоимости пая
0,00 РУБ.
(0,00%)
0,00 $
(0,00%)
Динамика стоимости паев
1 мес. 3 мес. 6 мес.
1 год 3 года С начала года
руб.
Страница 1 из 2