Фонд Сбалансированный
Инвестируйте в целый набор акций и облигаций
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Сбалансированный»
Фонд инвестирует в акции и облигации российских компаний, что дает возможность защитить капитал в случае падения стоимости рисковых активов, а также заработать на растущем рынке. Ребалансировка портфеля в зависимости от рыночной ситуации позволяет достичь лучшего баланса между классами активов в фонде.
Может быть универсальным выбором инвесторов, для которых риск, связанный с акциями представляется избыточным, но они не хотели бы упускать перспективные возможности. Управление фондом ориентировано на получение в долгосрочной перспективе потенциального дохода от роста стоимости ценных бумаг, дивидендов по акциям и купонов по облигациям.
Результативность управления фондом можно отслеживать, сравнивая динамику фонда с бенчмарком, состоящим из индексов МосБиржи: 50% − это индекс корпоративных облигаций (RUCBTRAAANS) и 50% − индекс полной доходности «брутто» (MCFTR), который отражает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов.
Динамика стоимости
| 11.02.2026 | 12.02.2026 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 143 634,41 ₽ | 143 580,43 ₽ | -0,04% | +1,27% | +11,19% | +17,94% | +65,63% | +32,60% |
| СЧА | 11 367 951 711,34 ₽ | 11 418 227 124,01 ₽ | +0,44% | +4,17% | +9,80% | -39,44% | -57,93% | -49,67% |
Структура активов фонда
Структура по секторам
|
Облигации
|
29,7% |
|
Природные ресурсы
|
19,4% |
|
Энергоносители
|
17,6% |
|
Финансы
|
13,8% |
|
Потребительский сектор
|
7,1% |
|
Коммуникации
|
6,2% |
|
Технологии
|
6,2% |
10 крупных позиций
|
Полюс
|
9,7% |
|
ОФЗ 26248
|
8,2% |
|
Озон
|
7,1% |
|
Новатэк
|
6,8% |
|
Хэдхантер
|
6,2% |
|
Яндекс
|
6,2% |
|
Т-Технологии
|
6,1% |
|
Норильский никель
|
5,7% |
|
Сбербанк
|
5,6% |
|
Лукойл
|
4,8% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В январе российский рынок находился в фазе консолидации. Индекс МосБиржи вырос примерно на 0,6% за месяц.
Ключевым фактором для акционной части портфеля оставалась геополитика. Рынок чувствительно реагировал на сообщения о возможных контактах между Россией и США. В конце января поддержку оказали новости о подготовке многосторонних переговоров по Украине, что было воспринято как потенциальный сигнал к снижению геополитических рисков. Но инвесторы сохраняли осторожность из-за отсутствия конкретных договорённостей.
Макроэкономический фон оставался сдерживающим. Ускорение инфляции на фоне повышения НДС и тарифов усилило ожидания сохранения жёсткой ДКП, что ограничивало интерес к акциям компаний внутреннего спроса и финансового сектора.
Рынок облигаций показывал умеренно негативную ценовую динамику. На фоне роста инфляционных ожиданий и отсутствия сигналов к смягчению ДКП доходности длинных ОФЗ выросли на 20-30 б.п., что оказывало давление на стоимость бумаг с высокой дюрацией.
Текущая структура с долей акций 68% и облигаций 32% позволяет участвовать в потенциальном росте рынка при улучшениях в геополитике и макроэкономике. Снижение процентных ставок должно стать одним из основных факторов роста для рынка акций и облигаций в этом году.
Условия инвестирования
| в приложении Агента, в личном кабинете |
в офисе Агента или УК «Первая» |
|
|---|---|---|
| Минимальная сумма вложений для первой покупки паев |
от 100 руб. | от 15 000 руб. |
| Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев |
от 100 руб. | от 1 000 руб. |
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% |
| при владении паями от 0 до 180 дней |
при владении паями от 181 до 365 дней |
при владении паями от 366 до 547 дней |
при владении паями от 548 до 731 дней |
при владении паями более 731 дня |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (скидка) при погашении* | 2% | 1,5% | 1% | 0,5% | 0% |
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении
Включены в стоимость пая
Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Средний риск
Высокий риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.12.2025
клиентов
на 30.12.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.01.2026 | +1,92% | +9,66% | +6,97% | +14,67% | +68,13% | +36,51% |