Фонд Сбалансированный
Инвестируйте в целый набор акций и облигаций
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Сбалансированный»
Фонд инвестирует в акции и облигации российских компаний, что дает возможность защитить капитал в случае падения стоимости рисковых активов, а также заработать на растущем рынке. Ребалансировка портфеля в зависимости от рыночной ситуации позволяет достичь лучшего баланса между классами активов в фонде.
Может быть универсальным выбором инвесторов, для которых риск, связанный с акциями представляется избыточным, но они не хотели бы упускать перспективные возможности. Управление фондом ориентировано на получение в долгосрочной перспективе потенциального дохода от роста стоимости ценных бумаг, дивидендов по акциям и купонов по облигациям.
Результативность управления фондом можно отслеживать, сравнивая динамику фонда с бенчмарком, состоящим из индексов МосБиржи: 50% − это индекс корпоративных облигаций (RUCBTRAAANS) и 50% − индекс полной доходности «брутто» (MCFTR), который отражает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов.
Динамика стоимости
| 14.08.2025 | 15.08.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 142 245,13 ₽ | 143 280,26 ₽ | +0,73% | +19,92% | +23,77% | +24,65% | +81,01% | +42,96% |
| СЧА | 10 335 515 067,77 ₽ | 10 422 208 862,12 ₽ | +0,84% | -0,52% | -18,18% | -63,06% | -63,62% | -43,75% |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Облигации
|
36% |
|
Энергоносители
|
18,9% |
|
Финансы
|
15,5% |
|
Природные ресурсы
|
13,3% |
|
Технологии
|
6,8% |
|
Коммуникации
|
6% |
|
Товары длительного спроса
|
3,5% |
10 крупных позиций
|
ОФЗ 26248
|
9,2% |
|
Полюс
|
8,9% |
|
Сбербанк
|
7,8% |
|
ТКС Холдинг
|
7,3% |
|
Хэдхантер
|
6,8% |
|
Яндекс
|
6% |
|
Татнефть
|
6% |
|
Лукойл
|
5,9% |
|
АФК Система, 001П-21 (обл.)
|
4,7% |
|
Газпром Капитал, БО-001Р-04 (обл.)
|
4,6% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В июле российский рынок акций продолжил боковое движение. Геополитическая напряжённость вокруг конфликта России и Украины остаётся основным драйвером волатильности.
14 июля Д. Трамп дал России 50-дневный срок на урегулирование ситуации на Украине, после которого могут быть введены 100%-ные вторичные пошлины, но в конце месяца заявил, что сократит этот срок до 10-12 дней.
Рынок облигаций показал положительную динамику, сильнее всего снизились доходности краткосрочных ОФЗ, на 180-230 б.п. Доходности среднесрочных упали на 100-140 б.п., долгосрочных – на 70-85 б.п.
Банк России продолжил смягчать монетарную политику, снизив ключевую ставку на 2 п.п., до 18%. Сигнал остался нейтральным, но прогноз по средней ставке был понижен на 2025 и 2026 годы.
Макроэкономические данные (замедление инфляции, сбалансированные темпы кредитования, более умеренная экономическая активность и др.) говорят в пользу дальнейшего снижения ставки. Как мы ожидаем, в сентябре ЦБ снизит ставку на 1-2 п.п., до 16-17%, поэтому считаем целесообразным в облигационной части портфеля увеличивать срочность для фиксации повышенных доходностей на более длительный срок. В акциях делаем ставку на высокотехнологичные компании и компании, ориентированные на внутренний рынок.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» |
|
|---|---|---|
| Минимальная сумма вложений для первой покупки паев |
от 100 руб. | от 15 000 руб. |
| Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев |
от 100 руб. | от 1 000 руб. |
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% |
| при владении паями от 0 до 180 дней |
при владении паями от 181 до 365 дней |
при владении паями от 366 до 547 дней |
при владении паями от 548 до 731 дней |
при владении паями более 731 дня |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (скидка) при погашении* | 2% | 1,5% | 1% | 0,5% | 0% |
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении
Включены в стоимость пая
Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Средний риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.06.2025
клиентов
на 30.06.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.07.2025 | +1,88% | +4,66% | +7,20% | +14,45% | +68,52% | +38,60% |