Фонд Сбалансированный
Инвестируйте в целый набор акций и облигаций
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Сбалансированный»
Фонд инвестирует в акции и облигации российских компаний, что дает возможность защитить капитал в случае падения стоимости рисковых активов, а также заработать на растущем рынке. Ребалансировка портфеля в зависимости от рыночной ситуации позволяет достичь лучшего баланса между классами активов в фонде.
Может быть универсальным выбором инвесторов, для которых риск, связанный с акциями представляется избыточным, но они не хотели бы упускать перспективные возможности. Управление фондом ориентировано на получение в долгосрочной перспективе потенциального дохода от роста стоимости ценных бумаг, дивидендов по акциям и купонов по облигациям.
Результативность управления фондом можно отслеживать, сравнивая динамику фонда с бенчмарком, состоящим из индексов МосБиржи: 50% − это индекс корпоративных облигаций (RUCBTRAAANS) и 50% − индекс полной доходности «брутто» (MCFTR), который отражает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов.
Динамика стоимости
| 25.11.2025 | 26.11.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 135 896,04 ₽ | 135 349,36 ₽ | -0,40% | +13,28% | +26,74% | +15,05% | +63,99% | +32,53% |
| СЧА | 10 344 794 135,34 ₽ | 10 316 969 891,13 ₽ | -0,27% | -1,53% | +6,27% | -53,95% | -62,45% | -44,40% |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Облигации
|
31,9% |
|
Энергоносители
|
19,6% |
|
Природные ресурсы
|
16% |
|
Финансы
|
13,9% |
|
Товары длительного спроса
|
6,8% |
|
Технологии
|
6,3% |
|
Коммуникации
|
5,5% |
10 крупных позиций
|
Полюс
|
9,1% |
|
ОФЗ 26248
|
9% |
|
Ozon Holdings Plc
|
6,8% |
|
Новатэк
|
6,5% |
|
Хэдхантер
|
6,3% |
|
Т-Технологии
|
5,8% |
|
Сбербанк
|
5,7% |
|
Яндекс
|
5,5% |
|
Лукойл
|
5,3% |
|
Татнефть
|
4,9% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
Индекс МосБиржи по итогам октября снизился на 6% на фоне ухудшения геополитического фона, «ястребиных» заявлений ЦБ РФ и роста налогов. Кратковременный подъём рынка вызвала новость о намеченном саммите лидеров России и США, однако встреча была перенесена, и надежды на деэскалацию и перезапуск диалога не оправдались. В конце месяца США ввели блокирующие санкции против «Роснефти» и ЛУКОЙЛа, а ЕС одобрил 19-й пакет: впервые нацелился на российский СПГ и ввёл полный запрет на сделки с «Роснефтью» и «Газпром нефтью».
Важным событием октября стало заседание ЦБ РФ, на котором регулятор понизил ключевую ставку до 16,5%, но предупредил о высоких инфляционных рисках и постепенном монетарном смягчении, в прогнозах повысил ориентиры по инфляции и прогноз по средней ключевой ставке на следующий год – до 13-15% (с 12-13%). Таким образом, денежно-кредитные условия будут оставаться жёсткими в течение длительного времени, что повышает актуальность консервативных инструментов. В акциях сохраняем фокус на качественных бенефициарах внутреннего спроса и технологическом сегменте с устойчивыми денежными потоками и понятными драйверами.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» |
|
|---|---|---|
| Минимальная сумма вложений для первой покупки паев |
от 100 руб. | от 15 000 руб. |
| Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев |
от 100 руб. | от 1 000 руб. |
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% |
| при владении паями от 0 до 180 дней |
при владении паями от 181 до 365 дней |
при владении паями от 366 до 547 дней |
при владении паями от 548 до 731 дней |
при владении паями более 731 дня |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (скидка) при погашении* | 2% | 1,5% | 1% | 0,5% | 0% |
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении
Включены в стоимость пая
Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Средний риск
Высокий риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.09.2025
клиентов
на 30.09.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.10.2025 | -3,52% | -2,45% | +2,09% | +19,39% | +60,94% | +40,84% |