Фонд российских облигаций
Инвестируйте в целый набор корпоративных, федеральных и муниципальных облигаций надёжных российских эмитентов.
О фонде
Сценарии среднегодовой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд российских облигаций»
Фонд инвестирует в государственные, корпоративные облигации и инструменты денежного рынка. В портфель выбираются облигации, которые в меньшей степени, чем акции, подвержены рыночным колебаниям.
Стратегия фонда нацелена на то, чтобы обеспечить потенциальный прирост инвестированного капитала за счет увеличения стоимости облигаций и регулярного купонного дохода. Фонд может подойти тем, кто хочет получать потенциальный доход без высоких рисков, тем более что не придется самостоятельно разбираться в большом количестве разных облигаций – управляющие сделали это за вас.
Насколько успешно работает стратегия фонда, помогает понять сравнение результатов управления с индексом МосБиржи корпоративных облигаций (RUCBTRNS), который отражает состояние российского рынка корпоративного долга.
Динамика стоимости
| 09.06.2025 | 10.06.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 55 819,91 ₽ | 55 987,72 ₽ | +0,30% | +16,41% | +21,93% | +29,41% | +41,06% | +44,44% |
| СЧА | 49 726 479 909,33 ₽ | 52 214 811 733,62 ₽ | +5,00% | +429,37% | +442,59% | +365,41% | +412,38% | +232,36% |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Государственные обл.
|
44% |
|
Денежный рынок
|
14,4% |
|
Телекоммуникации
|
7,7% |
|
Недвижимость
|
5,9% |
|
Нефть и газ
|
5,6% |
|
Потребительский сектор
|
3,8% |
|
Машиностроение
|
3,8% |
|
Финансы
|
3,6% |
|
Металлургия
|
3,5% |
|
Электроэнергетика
|
2,8% |
|
Транспорт
|
2,5% |
|
Прочее
|
2,4% |
10 крупных позиций
|
Газпром нефть, 003Р-15R
|
5,2% |
|
СТМ, 001P-05
|
3,8% |
|
Эталон-Финанс, 002Р-03
|
3,3% |
|
ЯТЭК, 001Р-06
|
2,7% |
|
ОКЕЙ Финанс, 001П-01
|
2,5% |
|
ДелоПортс, 001Р-04
|
2,5% |
|
Система, 002P-01
|
2,4% |
|
ЭР-Телеком, ПБО-02-06
|
1,8% |
|
МТС, 002P-04
|
1,8% |
|
ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-01
|
1,8% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
Выходящие в последнее время макроэкономические данные говорят о том, что рост экономики замедляется, темпы кредитования снижаются, а курс рубля укрепился до уровня ниже 80 руб./долл. Кроме того, текущие темпы инфляции замедлились в апреле до 6,2% (м/м в пересчете на год), а в мае, по предварительным данным, приблизились к 4% в пересчете на год. Такая макроэкономическая конъюнктура открывает возможность к снижению ключевой ставки (хотя денежно-кредитная политика, вероятно, останется жесткой в течение длительного времени).
Фонд хорошо спозиционирован для текущей рыночной ситуации: в последнее время дюрация в нем была заметно увеличена (до ~1,8 года), что повышает доходность портфеля в условиях возможного смягчения монетарной политики Банком России. Также корпоративные выпуски в портфеле позволяют увеличить его доходность за счет кредитной премии и выбора отдельных бумаг.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» |
|
|---|---|---|
| Минимальная сумма вложений для первой покупки паев |
от 100 руб. | от 15 000 руб. |
| Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев |
от 100 руб. | от 1 000 руб. |
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% |
| при владении паями от 0 до 180 дней |
при владении паями от 181 до 365 дней |
при владении паями от 366 до 547 дней |
при владении паями от 548 до 731 дней |
при владении паями более 731 дня |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (скидка) при погашении пая | 2% | 1,5% | 1% | 0,5% | 0% |
Включены в стоимость пая
Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Минимальный риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 28.12.2024
клиентов
на 31.12.2024
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.05.2025 | +2,68% | +7,78% | +17,83% | +20,18% | +46,52% | +41,76% |