Стратегия «Валютная альтернатива»
Инвестиции в российские корпоративные еврооблигации, номинированные в долларах США
Активное управление портфелем
О стратегии
Сценарии среднегодовой доходности
Валютная альтернатива
Цель стратегии – сохранение денежных средств и получение дохода в долларах США на уровне, превышающем ставки по депозитам в банках первого эшелона. Средства инвестируются в диверсифицированный портфель российских корпоративных и суверенных еврооблигаций, номинированных в долларах США, обращающихся внутри НРД (Национального расчетного депозитария). Вложение в ценные бумаги производится путем покупки паев ОПИФ РФИ «Еврооблигации» под управлением АО УК «Первая».
Комментарий по рынку
В августе рынок долларовых облигаций демонстрировал рост котировок на фоне снижения навеса предложения со стороны физических лиц. Отчасти это обуславливалось завершением замещений в еврооблигациях «Газпрома», а также слабой активностью других эмитентов по замещению еврооблигаций. Помимо этого, ослабление рубля не провоцировало волну фиксации прибыли в замещающих облигациях, а наоборот – фактически повышало привлекательность замещающих облигаций как средства сохранения покупательной способности. В результате по итогам месяца портфель стратегии демонстрировал рост. С учетом высокой доходности к погашению портфеля, на уровне 8,5%, мы ожидаем, что до конца года его стоимость продолжит увеличиваться. До конца года портфель может получить дополнительную доходность за счет погашения или замещения слаболиквидных еврооблигаций, которые на текущий момент низко оценены ввиду недостаточной ликвидности.
Условия инвестирования
| Вознаграждение за управление | ежеквартально 0,125% от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение |
|---|---|
| Вознаграждение за управление фондом | 1% в год от стоимости чистых активов фонда, рассчитываемой в порядке, предусмотренном ПДУ |
| если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней | если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней | если активы находились в доверительном управлении более 547 дней | |
|---|---|---|---|---|
|
Вознаграждение за вывод активов из управления |
2% | 1% | 0,5% | 0% |
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы, а также косвенные расходы, связанные с инвестированием средств в инвестиционные паи ПИФ, к которым относятся вознаграждение управляющей компании (ставки вознаграждения указаны выше), специализированного депозитария ПИФ, а также иные расходы, предусмотренные правилами доверительного управления ПИФ. За счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, а также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Стратегия рассчитана на квалифицированных инвесторов.
Рыночный риск
Геополитический риск
Риск контрагента
Риск банкротства эмитента акций
Правовой
Операционный
Риск, связанный с инвестированием в иностранные ценные бумаги
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Как инвестировать
Обратитесь к менеджеру премиального канала Сбер Первый, который вас обслуживает, или в Управляющую компанию Сотрудник поможет вам оформить заявление о заключении договора доверительного управления
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
и ОПИФ на 31.08.2023
клиентов
на 31.07.2023
по всей стране
А++
наивысший рейтинг
надежности и качества
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОДУКТ ГОДА
Фонды с выплатой дохода признаны лучшими инвестиционными продуктами
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021