Фонд Консервативный - SAFE (ранее – Фонд Консервативный смарт - SBCS)
Биржевой фонд инвестирует в инструменты денежного рынка, государственные и корпоративные облигации.
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
Фонд Консервативный
Биржевой фонд инвестирует в инструменты денежного рынка, краткосрочные государственные, муниципальные и корпоративные облигации как с фиксированным, так и с переменным купоном (флоатеры). Эти активы имеют привлекательную потенциальную доходность и низкий риск.
Фонд нацелен на получение дохода от краткосрочных операций РЕПО, когда средства инвесторов используются для предоставления займов крупным участникам финансового рынка под залог краткосрочных инструментов на одну ночь («овернайт») и ежедневно реинвестируются с накопленными процентами. Фонд также ориентирован на получение дохода от флоатеров и коротких выпусков облигаций с фиксированным купоном, которые имеют невысокий процентный риск. Все полученные в фонд доходы реинвестируются, что может увеличивать стоимость активов фонда, стоимость пая.
Инвестиционная стратегия
Результативность управления фондом сопоставляется с составным индексом: 70% прирост индекса RUONIA* + 30% прирост индекса МосБиржи корпоративных облигаций RUFLCBTRAAA**.
* RUONIA (Rouble Overnight Index Average) - ставка денежного рынка, взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов и депозитов в рублях, рассчитываемая Банком России и отражающая оценку стоимости необеспеченного заимствования на условиях «овернайт».
** RUFLCBTRAAA - Индекс МосБиржи облигаций с переменным купоном отражает динамику рынка ОФЗ-ПК и корпоративных облигаций с переменным купонным доходом.
Динамика стоимости
| 23.01.2026 | 26.01.2026 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 16,7671 ₽ | 16,7918 ₽ | +0,15% | +1,25% | +19,75% | +39,13% | +47,43% | - |
| СЧА | 23 147 332 997,69 ₽ | 24 023 331 113,42 ₽ | +3,78% | +44,89% | +3 711,43% | +14 121,30% | +20 996,86% | - |
| Бенчмарк | RUONIA(Ruble Overnight Index Average), RUFLCBTRAAA |
| Статистика фонда | На портале Investfunds.ru |
Структура активов фонда
Структура по секторам
|
Денежный рынок
|
59,6% |
|
Государственные обл.
|
17,5% |
|
Субфедеральные обл.
|
6,1% |
|
Металлургия
|
4,1% |
|
Телекоммуникации
|
4,1% |
|
Финансы
|
3,2% |
|
Транспорт
|
2,8% |
|
Нефть и газ
|
2,6% |
10 крупных позиций
|
ОФЗ 29029
|
10,8% |
|
ОФЗ 29028
|
6,7% |
|
Новосибирская обл., 34028
|
4,4% |
|
Газпром нефть, 005Р-03R
|
2,5% |
|
Металлоинвест, 002P-01
|
2,5% |
|
РЖД, 001P-49R
|
1,8% |
|
Нижегородская обл., 34017
|
1,7% |
|
МТС, 002P-04
|
1,3% |
|
МегаФон, БО-002Р-06
|
1,2% |
|
Совкомбанк, БО-П05
|
1,1% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
Несмотря на то что ЦБ РФ в декабре 2025 года снизил ключевую ставку на 0,5%, до 16% и, вероятно, продолжит цикл смягчения ДКП в 2026 году, ключевая ставка останется на повышенном уровне в течение длительного времени на фоне сохранения инфляционных факторов. На это также указывает и прогноз ЦБ РФ по средней ключевой ставке на 2026 год (13-15%), что сохраняет актуальность консервативных инструментов.
Благодаря значительной доле выпусков с плавающей ставкой (флоатеров) и денежных средств в РЕПО фонд выигрывает от вероятного сохранения жёсткой ДКП в течение длительного времени. Более того, текущие ставки по депозитам опустились ниже ставки ЦБ РФ, в то время как флоатеры дают возможность зафиксировать всё ещё повышенную премию к ключевой ставке.
Условия инвестирования
Включены в стоимость пая
Более подробно о вознаграждениях и расходах можно узнать в Правилах доверительного управления фондом.
При владении паями¹ биржевого фонда более 3 лет Вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ в размере положительного финансового результата (при его наличии) при продаже паев (максимальный размер положительного финансового результата, который освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн. рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн. руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн. руб
¹ при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет
Выбираете фонд SAFE и даете распоряжение брокеру на покупку паев
Инвестировать легко и просто
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Минимальный риск
Высокий риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.12.2025
клиентов
на 30.12.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.12.2025 | +1,27% | +4,06% | +8,64% | +20,11% | +46,38% | - |