ИПИФ финансовых инструментов «Первая - Товарные рынки»
Стратегия фонда подразумевает инвестирование в портфель активных фьючерсные контрактов в соответствии с модельным портфелем.
Тип управления
активный
Тип сделок
биржевые
Ликвидность
умеренная
Квалификация
для квалифицированных инвесторов
уровень риска
Высокий
Сценарии среднегодовой доходности*
(на рекомендуемом сроке инвестирования 3 года)
Позитивный
+16,0 %
Ситуация на фондовом рынке развивается лучше, а стоимость активов, входящих в состав фонда, растёт быстрее, чем ожидалось. Вероятность развития такого сценария ниже, чем вероятность нейтрального.
Нейтральный
+2,9 %
Ситуация на рынке развивается в соответствии с ожиданиями, а активы, входящие в состав фонда, приносят доходность на том же уровне, что и в аналогичных периодах в прошлом. Вероятность развития такого сценария выше, чем вероятность позитивного и негативного.
Негативный
-8,7 %
Ситуация на фондовом рынке развивается хуже, чем ожидалось, а стоимость активов в составе фонда растёт медленнее или снижается. Вероятность развития такого сценария ниже, чем вероятность нейтрального.
Комментарий по рынку
Май 2023
За отчетный период стоимость пая фонда выросла на 1,7% в рублях на фоне восстановления котировок нефти Brent, прибавивших по итогам апреля 0,6% в долларовом выражении. Новый виток опасений инвесторов относительно рисков рецессии в США и европейских странах обусловили рост котировок драгоценных металлов, в частности, золота, завершившего месяц на отметке $2 016 за тройскую унцию (плюс 0,9% в долларах США). Также стоит отметить наметившийся рост цен на природный газ Henry Hub – плюс 2,5% в долларовом выражении – до $2,31. Он был обусловлено выходом статистики, свидетельствующей о сокращении производства газа в США на фоне падения цен к уровню рентабельности производства. На наш взгляд, текущая коррекция цен энергоносители (прежде всего, нефть и природный газ) не выглядит фундаментально обоснованной с точки зрения баланса рынка, создавая интересную возможность для инвестирования в фонд «Товарные рынки».
Инвестировать легко и удобно
Инвестирование в ИПИФ финансовых инструментов «Товарные рынки»
возможно с 08 по 15 число каждого месяца
возможно с 08 по 15 число каждого месяца
Перейти в личный кабинет для операций с паями
Условия инвестирования
| в личном кабинете | в офисе УК «Первая» | ||
|---|---|---|---|
|
Минимальная сумма первоначального инвестирования в ИПИФ |
от 500 000 руб. | от 500 000 руб. | |
|
Минимальная сумма последующего инвестирования |
от 250 000 руб. | от 250 000 руб. |
| в личном кабинете |
в офисе УК «Первая» при вложении свыше 3 млн рублей |
в офисе УК «Первая» при вложении до 3 млн рублей |
|
|---|---|---|---|
|
При покупке паев взимается комиссия (надбавка) |
0% | 0,50% | 1% |
|
при владении паями от 0 до 729 дней |
при владении паями от 730 до 1094 дней |
при владении паями от 1095 до 1459 дней |
при владении паями от 1460 до 1825 дней |
||
|---|---|---|---|---|---|
|
При погашении паев взимается комиссия (скидка): |
3% | 2,5% | 1,5% | 0,5% |
Комиссия за управление 2.5% в год от стоимости активов (включена в стоимость пая)
Комиссии спецдепозитария, регистратора, аудитора и прочие расходы не более 0.65% в год от стоимости активов (включены в стоимость пая)
Комиссия за управление, комиссии спецдепозитария, регистратора, аудитора и прочие расходы уже учтены в стоимости пая и информации о доходности на графике и в таблице.
Приведена информация о минимальных суммах вложений, о надбавках и скидках при совершении операций через АО УК «Первая» и агента ПАО Сбербанк.
1Льгота возможна при условии, что инвестиционные паи ИПИФ будут допущены к торгам на российской бирже и иметь средневзвешенную цену, согласно п. 3,4 ст. 214.1 Налогового кодекса РФ на дату реализации инвестиционных паёв. Налоговый вычет (ЛДВ) предоставляется в размере положительного финансового результата от реализации ценных бумаг с учетом предельного размера этого налогового вычета. Величина предельного размера налогового вычета (ЛДВ) определяется по формуле: Макс. доход, не облагаемый НДФЛ = Кол-во лет владения * 3 млн. руб. Налоговая льгота (ЛДВ) предоставляется только налоговым резидентам РФ.
Документы и информация
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
А++
наивысший рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании от рейтингового агентства «Эксперт РА» с 2003 года
ААА.am
наивысший рейтинг надежности от Национального рейтингового агентства
Лучшая
управляющая компания для состоятельных частных клиентов
Инвестиционный продукт года
Фонды с выплатой дохода признаны лучшими инвестиционными продуктами
Фонды с выплатой дохода признаны лучшими инвестиционными продуктами
*Сценарии среднегодовой доходности рассчитаны по историческим значениям цен активов инвестиционного продукта и/или индекса,
с которыми осуществляется сравнение результатов управления инвестиционным продуктом, за 5 лет при условии инвестирования в
продукт не менее чем на 5 лет. Для расчета нейтрального сценария используется медианное значение доходности из всех возможных
значений на заданном временном горизонте, для расчета позитивного сценария используется 10% лучших показателей доходности, для
расчета негативного сценария — 10 % худших показателей доходности, для расчета стрессового сценария – менее 1% худших показателей
доходности. Приведенные выше сценарии доходности не могут рассматриваться как гарантия или ориентир доходности вложения средств в
инвестиционный продукт. Взимание комиссии управляющей компании за размещение (надбавки) уменьшает доходность инвестиций в продукт.
Бенчмарком выступает портфель из фьючерсных контрактов, включающий основные классы товаров. Внутри каждого класса веса распределяются путем оптимизации параметров волатильности и доходности, в том числе с учетом ликвидности фьючерсов. Портфель ребалансируется ежеквартально исходя из заданных ограничений.
В состав фонда включаются только наиболее ликвидные фьючерсные контракты, позволяющие проводить их пролонгацию (futures rollover) с минимальными затратами. Стратегия фонда не предполагает использование «плечей», что снижает общий уровень риска.