Стратегия «Сбалансированный доход»
Стратегия не доступна для оформления новым клиентам
Стратегия недоступна для покупки.
О стратегии
Сбалансированный доход
Активы клиента инвестируются в диверсифицированный портфель акций и облигаций. Стратегия основывается на динамичном распределении средств между классами активов (акциями и облигациями).
Получение потенциального дохода в рублях выше, чем при вложении в облигации, при готовности нести риск меньше, чем при вложении в акции.
Динамика доходности
Комментарий по рынку
В декабре индекс МосБиржи вырос на 3,4%. Основным событием стало снижение ключевой ставки на 50 б.п., как в целом ожидал рынок. Позитивным фактором послужила подготовка контактов России с США по Украине (в Майами 20–21 декабря по гарантиям безопасности и ЕС для Киева) и переговоры по мирному плану Зеленского и Трампа (во Флориде 28 декабря). Сдерживающим фактором в декабре выступала нефть: Brent в середине месяца опускалась ниже 60 долл./барр.
В декабре заметно лучше рынка был «Озон»: акции прибавили в стоимости 21,9% на ожиданиях роста маржи в 2026 году и снижения риска жёсткого сценария регулирования компании. Также отметим акции «Полюса», подорожавшие на 8% на фоне очередного ралли в золоте.
На рынке облигаций также наблюдалась положительная динамика, по итогам месяца доходности длинных ОФЗ снизились на 40 б.п. Мы сохраняем увеличенную дюрацию портфеля, предпочитая процентный риск, а не кредитный. Несмотря на возможную волатильность в начале года, общий долгосрочный тренд на снижение доходности долгового рынка, очевидно, продолжится и в 2026 году.
Снижение процентных ставок должно стать одним из основных факторов роста для рынка акций и облигаций. На наш взгляд, также увеличилась вероятность улучшения геополитики в 2026 году.
Условия инвестирования
| Минимальная сумма вложений | от 3 000 000 рублей |
|---|---|
| Дополнительные взносы | от 1 000 000 рублей |
| Минимальная сумма вывода | не менее 500 000 рублей |
| Вознаграждение за управление | 2% годовых от стоимости активов за 1 календарный день |
|---|---|
| Вознаграждение за успех | если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 3 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 20 % от суммы такого превышения |
| если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней | если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней | |
|---|---|---|---|
|
Вознаграждение за вывод активов из управления |
2% | 1% | 0,5% |
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Для клиентов, которые обслуживаются в рамках пакета услуг Sber Private Banking, условия могут отличаться. Подробности можно узнать в Условиях доверительного управления.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 55 со среднемесячными доходами от 250 тыс. руб. и расходами, не превышающими 50% от доходов.
Кредитный риск
Рыночный риск
Процентный риск
Риск контрагента
Риск банкротства эмитента акций
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.12.2025
клиентов
на 30.12.2025
по всей стране
