Стратегия «Сбалансированный доход»
Стратегия не доступна для оформления новым клиентам
Стратегия недоступна для покупки.
О стратегии
Сбалансированный доход
Активы клиента инвестируются в диверсифицированный портфель акций и облигаций. Стратегия основывается на динамичном распределении средств между классами активов (акциями и облигациями).
Получение потенциального дохода в рублях выше, чем при вложении в облигации, при готовности нести риск меньше, чем при вложении в акции.
Динамика доходности
Комментарий по рынку
В августе российский рынок акций перешёл от боковой динамики к росту. Индекс МосБиржи прибавил около 6%. Фон улучшился на ожиданиях смягчения геополитической риторики и коротком «импульсе надежды» в первой декаде месяца, однако общий новостной поток сохранялся переменным. Ключевым макрофактором оставалось июльское решение Банка России о снижении ключевой ставки до 18%. В августе рынок отыгрывал ожидания последующей траектории ДКП: риторика регулятора сохранялась «ястребиной», а дальнейшие шаги напрямую увязывались с замедлением инфляции. Санкционная повестка периодически усиливала волатильность. Так, на рынке облигаций наблюдалась повышенная волатильность, по итогам месяца доходности гособлигаций подросли: краткосрочных ОФЗ – на ~40-80 б.п., среднесрочных и долгосрочных – на ~10-30 б.п. Выходящие макроэкономические данные (низкие темпы текущей инфляции, более умеренная экономическая активность, сбалансированные темпы кредитования и др.) свидетельствуют в пользу продолжения снижения ставки. По нашим ожиданиям, на заседании в сентябре регулятор снизит ключевую ставку на 1-2 п.п., до 16-17%, а к концу 2025 года ключевая ставка может составить 15%, что является позитивом как для акций, так и для облигаций.
Условия инвестирования
| Минимальная сумма вложений | от 3 000 000 рублей |
|---|---|
| Дополнительные взносы | от 1 000 000 рублей |
| Минимальная сумма вывода | не менее 500 000 рублей |
| Вознаграждение за управление | 2% годовых от стоимости активов за 1 календарный день |
|---|---|
| Вознаграждение за успех | если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 3 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 20 % от суммы такого превышения |
| если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней | если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней | |
|---|---|---|---|
|
Вознаграждение за вывод активов из управления |
2% | 1% | 0,5% |
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Для клиентов, которые обслуживаются в рамках пакета услуг Sber Private Banking, условия могут отличаться. Подробности можно узнать в Условиях доверительного управления.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 55 со среднемесячными доходами от 250 тыс. руб. и расходами, не превышающими 50% от доходов.
Кредитный риск
Рыночный риск
Процентный риск
Риск контрагента
Риск банкротства эмитента акций
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.06.2025
клиентов
на 30.06.2025
по всей стране
