О фонде

Тип управления
Активный
Ликвидность
Высокая
Уровень риска
Низкий
Операции на бирже
- в основную торговую сессию на Московской Бирже

Сценарии среднегодовой доходности

Сценарии развития годовой доходности при инвестировании на срок 3 года
Позитивный
+23,1%
Нейтральный
+21,3%
Негативный
+19,4%

БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном» - SBFR

Цель управляющих фонда — получить доход от роста стоимости ценных бумаг и выплат по ним. Согласно правилам фонда не менее 80% портфеля составляют российские государственные и корпоративные облигации с переменным купоном — флоатеры.

Управляющие также могут инвестировать в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. То есть покупают активы и обязуются продать их обратно через определённый срок по заранее известной цене.

Результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления оценивается относительно доходности Индекса МосБиржи облигаций с переменным купоном RUFLBITR, рассчитываемого ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС». Полученные в фонд купоны реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость активов фонда.

Ключевая информация

Инвестиционная стратегия

Управляющие собрали целый набор из флоатеров с привлекательным соотношением доходности и риска, чтобы вам не пришлось покупать каждую бумагу отдельно и на большую сумму разом.
Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят вложиться в облигации с плавающей ставкой и зарабатывать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования. Доходность флоатеров в портфеле привязана к ключевой ставке ЦБ РФ или ставке межбанковских кредитов RUONIA, которая связана с ключевой. Поэтому котировки таких облигаций остаются стабильными.

Динамика стоимости

-
Пай/СЧА Динамика стоимости пая/СЧА
Загрузить в .xls
(%)
(%)
Фонд Облигации с переменным купоном - SBFR
06.12.2024 09.12.2024 За день C начала года За 1 год За 2 года За 3 года За 5 лет
Пай 11,2543 ₽ 11,2550 ₽ +0,01% - - - - -
СЧА 376 014 778,42 ₽ 376 038 758,64 ₽ +0,01% - - - - -

Структура фонда

по состоянию на 31.10.2024

Структура по секторам

 
Финансы
22,9%
 
Электроэнергетика
22,3%
 
Металлургия
17%
 
Нефть и газ
9,6%
 
Государственные обл.
6,7%
 
Машиностроение
6,3%
 
Телекоммуникации
6,1%
 
Транспорт
5,3%
 
Потребительский сектор
3,8%

10 крупных позиций

 
КАМАЗ, БО-П12
6,3%
 
Ленэнерго, 001P-01
6%
 
РЖД, 001P-32R
5,3%
 
ПАО "Промсвязьбанк"
5,3%
 
Мособлэнерго
5,1%
 
АЛРОСА, 001P-01
5%
 
Совкомбанк, BO-P05
5%
 
ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-41
4,4%
 
ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-01
4,3%
 
Металлоинвест, 001P-08
4,3%

Комментарий управляющего

Комментарий по рынку
Ноябрь 2024

Важным событием месяца стало заседание ЦБ РФ, на котором регулятор поднял ключевую ставку на 200 б.п., до 21%, и сопроводил решение жестким сигналом, обозначив готовность повысить ключевую ставку и на следующем заседании (в декабре). Центробанк также пересмотрел среднесрочный макропрогноз. В частности, прогноз средней ключевой ставки на 2025 год был повышен с 14-16% до 17-20%, на 2026 год – с 10-11% до 12-13%. При этом выходящие макроэкономические данные (текущие темпы инфляции, динамика корпоративного кредитования, инфляционные ожидания, состояние рынка труда и др.) указывают на высокую вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики. Плавающие купоны по облигациям изменяются вместе с ключевой ставкой, поэтому мы считаем, что облигации-флоатеры сохраняют инвестиционную привлекательность. Также наличие в фонде корпоративных выпусков с плавающей ставкой (эмитентов первого эшелона) повышает доходность инвестирования благодаря дополнительной премии к ключевой процентной ставке или ставке RUONIA.

Условия инвестирования

Низкие комиссии и расходы фонда – не более 0,86% от среднегодовой стоимости чистых активов (включены в стоимость пая)
Покупка и продажа паев совершается на Московской Бирже в любой день проведения торгов по рыночной цене
Низкий порог входа — можно купить от 1 пая

Включены в стоимость пая

Комиссия за управление
0,6% от среднегодовой стоимости чистых активов
Комиссии спецдепозитария, регистратора
не более 0,12 % от среднегодовой стоимости чистых активов
Прочие расходы
не более 0,14 % от среднегодовой стоимости чистых активов

При владении паями** биржевого фонда более 3 лет Вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ в размере положительного финансового результата (при его наличии) при продаже паев (максимальный размер положительного финансового результата, который освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 5 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 5 млн руб.


** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.

Как инвестировать

Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет

Выбираете фонд SBFR и даете распоряжение брокеру на покупку паев

Инвестировать легко и удобно

В приложении

Профессиональное управление активами

УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.

Почему мы?

№1
по объему рынка БПИФ
и ОПИФ на 30.08.2024
808 тыс.
частных
клиентов
1,75 трлн
рублей активов под управлением
на 30.08.2024
5 600+
офисов обслуживания
по всей стране

ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021

ЛИДЕР

по доходности инвестирования пенсионных накоплений

Investfunds Awards 2021

Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая

По данным на 1 мес 3 мес 6 мес 1 год 3 года 5 лет
29.11.2024 +0,23% +2,02% +6,09% - - -
Карта сайта
УК «Первая» защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.