О фонде

Тип управления
Активный
Ликвидность
Высокая
Уровень риска
Низкий
Операции на бирже
- в основную торговую сессию на Московской Бирже

Сценарии среднегодовой доходности

Сценарии развития годовой доходности при инвестировании на срок 3 года
Позитивный
+14,9%
Нейтральный
+14,7%
Негативный
+14,5%

БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном» - SBFR

Цель управляющих фонда — получить доход от роста стоимости ценных бумаг и выплат по ним. Согласно правилам фонда не менее 80% портфеля составляют российские государственные и корпоративные облигации с переменным купоном — флоатеры.

Управляющие также могут инвестировать в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. То есть покупают активы и обязуются продать их обратно через определённый срок по заранее известной цене.

Результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления оценивается относительно доходности Индекса МосБиржи облигаций с переменным купоном RUFLBITR, рассчитываемого ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС». Полученные в фонд купоны реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость активов фонда.

Ключевая информация

Инвестиционная стратегия

Управляющие собрали целый набор из флоатеров с привлекательным соотношением доходности и риска, чтобы вам не пришлось покупать каждую бумагу отдельно и на большую сумму разом.
Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят вложиться в облигации с плавающей ставкой и зарабатывать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования. Доходность флоатеров в портфеле привязана к ключевой ставке ЦБ РФ или ставке межбанковских кредитов RUONIA, которая связана с ключевой. Поэтому котировки таких облигаций остаются стабильными.

Динамика стоимости

-
(%)
Фонд Облигации с переменным купоном - SBFR
10.06.2024 11.06.2024 За день C начала года За 1 год За 2 года За 3 года За 5 лет
Пай 10,5954 ₽ 10,5997 ₽ +0,04% - - - - -
СЧА 137 731 436,50 ₽ 137 787 104,94 ₽ +0,04% - - - - -

Структура фонда

по состоянию на 31.05.2024

Структура по секторам

 
Государственные обл.
42,5%
 
Нефть и газ
15,7%
 
Финансы
15,6%
 
Металлургия
10,5%
 
Телекоммуникации
7,7%
 
Электроэнергетика
6,4%
 
Транспорт
1,6%

10 крупных позиций

 
ОФЗ 29014
33,5%
 
Газпром нефть, 003Р-10R
8,6%
 
Норильский никель, БО-001Р-07
8,2%
 
Инфраструктурные облигации, 08
7,4%
 
Россельхозбанк, БО-03-002Р
7,1%
 
Газпром Капитал, БО-001Р-09
7,1%
 
Ленэнерго, 001P-01
6,4%
 
МТС, 002P-04
3,8%
 
МТС, 002P-01
3,7%
 
ОФЗ 29023
2,6%

Комментарий управляющего

Комментарий по рынку
Июнь 2024

На заседании в апреле ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 16%, но повысил прогноз по средней ключевой ставке: на 2024 год диапазон увеличен с 13,5-15,5% до 15,0-16,0%, на 2025 год – с 8-10% до 10-12%. Кроме того, выходящие экономические данные (в частности, по кредитованию, инфляции и инфляционным ожиданиям и др.) свидетельствуют в пользу необходимости сохранять высокую ключевую ставку в течение длительного времени, а также создают вероятность дополнительного ужесточения денежно-кредитных условий. Учитывая это и принимая во внимание, что кривая доходности ОФЗ (за исключением отдельных выпусков) находится ниже текущей ключевой ставки, мы считаем, что облигации-флоатеры сохраняют инвестиционную привлекательность. Также наличие в фонде корпоративных выпусков с плавающей ставкой (эмитентов первого эшелона с наивысшим кредитным рейтингом) повышает доходность инвестирования благодаря дополнительной премии к ключевой ставке или ставке RUONIA.

Условия инвестирования

Низкие комиссии и расходы фонда – не более 0,8% в год (включены в стоимость пая)
Покупка и продажа паев совершается на Московской Бирже в любой день проведения торгов по рыночной цене
Низкий порог входа — можно купить от 1 пая

Включены в стоимость пая

Комиссия за управление
0,6% в год от стоимости активов
Комиссии спецдепозитария, регистратора
не более 0,1 % в год от стоимости активов
Прочие расходы
не более 0,1 % в год от стоимости активов

При владении паями** биржевого фонда более 3 лет вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ с полученной прибыли (при ее наличии) при продаже паев (максимальная сумма прибыли, которая освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 5 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 5 млн руб.


** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.

Как инвестировать

Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет

Выбираете фонд SBFR и даете распоряжение брокеру на покупку паев

Инвестировать легко и удобно

В приложении

Профессиональное управление активами

УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.

Почему мы?

№1
по объему рынка БПИФ
и ОПИФ на 29.03.2024
811 тыс.
частных
клиентов
1,73 трлн
рублей активов под управлением
на 29.03.2024
6 600+
офисов обслуживания
по всей стране

ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021

ЛИДЕР

по доходности инвестирования пенсионных накоплений

Investfunds Awards 2021

Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая

По данным на 1 мес 3 мес 6 мес 1 год 3 года 5 лет
31.05.2024 +1,47% +4,15% - - - -
Карта сайта
УК «Первая» защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.