Фонд Облигации с переменным купоном - SBFR
Инвестируйте в российские облигации, с которыми можно получить доходность, близкую к средней ключевой ставке за период инвестирования
за первые инвестиции в БПИФ до конца июня.
О фонде
Сценарии среднегодовой доходности
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном» - SBFR
Цель управляющих фонда — получить доход от роста стоимости ценных бумаг и выплат по ним. Согласно правилам фонда не менее 80% портфеля составляют российские государственные и корпоративные облигации с переменным купоном — флоатеры.
Управляющие также могут инвестировать в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. То есть покупают активы и обязуются продать их обратно через определённый срок по заранее известной цене.
Результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления оценивается относительно доходности Индекса МосБиржи облигаций с переменным купоном RUFLBITR, рассчитываемого ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС». Полученные в фонд купоны реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость активов фонда.
Инвестиционная стратегия
Управляющие собрали целый набор из флоатеров с привлекательным соотношением доходности и риска, чтобы вам не пришлось покупать каждую бумагу отдельно и на большую сумму разом.
Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят вложиться в облигации с плавающей ставкой и зарабатывать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования. Доходность флоатеров в портфеле привязана к ключевой ставке ЦБ РФ или ставке межбанковских кредитов RUONIA, которая связана с ключевой. Поэтому котировки таких облигаций остаются стабильными.
Динамика стоимости
| 09.06.2025 | 10.06.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 12,4887 ₽ | 12,4903 ₽ | +0,01% | +9,91% | +17,88% | - | - | - |
| СЧА | 1 984 606 533,87 ₽ | 1 984 869 094,28 ₽ | +0,01% | +17,29% | +1 341,12% | - | - | - |
| Бенчмарк | Индекс МосБиржи Облигаций с переменным купоном RUFLBITR |
| Статистика фонда | На портале Investfunds.ru |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Государственные обл
|
48,6% |
|
Финансы
|
12,3% |
|
Металлургия
|
9,8% |
|
Электроэнергетика
|
7,3% |
|
Потребительский сектор
|
6,3% |
|
Нефть и газ
|
4,3% |
|
Химическая промышленность
|
3,2% |
|
Машиностроение
|
3,2% |
|
Транспорт
|
2,9% |
|
Прочее
|
2,1% |
10 крупных позиций
|
ОФЗ 29016
|
17% |
|
ОФЗ 29014
|
12,5% |
|
ОФЗ 29027
|
11,7% |
|
ОФЗ 29024
|
7,3% |
|
Норильский никель, БО-001Р-07
|
3,7% |
|
ИКС 5 Финанс, 003Р-09
|
3,3% |
|
КАМАЗ, БО-П12
|
3,2% |
|
Акрон, БО-001P-05
|
3,2% |
|
Магнит, БО-005Р-03
|
3% |
|
Ленэнерго, 001P-01
|
2,5% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
Текущая макроэкономическая конъюнктура (замедление инфляции, снижение темпов кредитования, более умеренные темпы экономического роста и др.) открывает возможность снижения ключевой ставки, но мы ожидаем, что жесткие денежно-кредитные условия продолжатся длительное время (на фоне сохранения проинфляционных факторов), следовательно, консервативные инструменты остаются актуальными.
Плавающие купоны облигаций изменяются вместе с ключевой ставкой, поэтому мы считаем, что облигации-флоатеры сохраняют инвестиционную привлекательность. Также наличие в фонде корпоративных выпусков с плавающими купонами (в основном эмитентов первого эшелона) повышает доходность инвестирования благодаря дополнительной премии к ключевой ставке или ставке RUONIA (при этом премия находится на повышенным уровнях).
Условия инвестирования
Включены в стоимость пая
При владении паями** биржевого фонда более 3 лет Вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ в размере положительного финансового результата (при его наличии) при продаже паев (максимальный размер положительного финансового результата, который освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн. рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн. руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн. руб
** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Как инвестировать
Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет
Выбираете фонд SBFR и даете распоряжение брокеру на покупку паев
Инвестировать легко и удобно
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Высокий риск
Минимальный риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 28.12.2024
клиентов
на 31.12.2024
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.05.2025 | +1,78% | +5,48% | +10,65% | +17,39% | - | - |