Фонд Облигации с переменным купоном - SBFR
Инвестируйте в российские облигации, с которыми можно получить доходность, близкую к средней ключевой ставке за период инвестирования
О фонде
Сценарии среднегодовой доходности
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном» - SBFR
Цель управляющих фонда — получить доход от роста стоимости ценных бумаг и выплат по ним. Согласно правилам фонда не менее 80% портфеля составляют российские государственные и корпоративные облигации с переменным купоном — флоатеры.
Управляющие также могут инвестировать в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. То есть покупают активы и обязуются продать их обратно через определённый срок по заранее известной цене.
Результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления оценивается относительно взвешенной процентной ставки однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях, отражающей оценку стоимости необеспеченного заимствования на условиях овернайт RUONIA (Ruble OverNight Index Average). Полученные в фонд купоны реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость активов фонда.
* Допускается отклонение прироста стоимости пая фонда от прироста значений индекса не более 3 % за 250 рабочих дней.
Инвестиционная стратегия
Управляющие собрали целый набор из флоатеров с привлекательным соотношением доходности и риска, чтобы вам не пришлось покупать каждую бумагу отдельно и на большую сумму разом.
Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят вложиться в облигации с плавающей ставкой и зарабатывать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования. Доходность флоатеров в портфеле привязана к ключевой ставке ЦБ РФ или ставке межбанковских кредитов RUONIA, которая связана с ключевой. Поэтому котировки таких облигаций остаются стабильными.
Динамика стоимости
| 24.04.2024 | 25.04.2024 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 10,3771 ₽ | 10,3786 ₽ | +0,01% | - | - | - | - | - |
| СЧА | 134 894 592,03 ₽ | 134 912 931,76 ₽ | +0,01% | - | - | - | - | - |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Государственные обл.
|
36,7% |
|
Нефть и газ
|
16,2% |
|
Финансы
|
15% |
|
Металлургия
|
8,4% |
|
Телекоммуникации
|
7,8% |
|
Потребительский сектор
|
7,7% |
|
Электроэнергетика
|
6,5% |
|
Транспорт
|
1,7% |
10 крупных позиций
|
ОФЗ 29014
|
25,8% |
|
Пазпром нефть, 003Р-10R
|
8,8% |
|
Норильский никель, БО-001Р-07
|
8,4% |
|
X5 Finance, 003Р-04
|
7,7% |
|
Инфраструктурные облигации
|
7,7% |
|
Газпром Капитал, БО-001Р-09
|
7,4% |
|
Россельхозбанк, БО-03-002Р
|
7,3% |
|
ОФЗ 24021
|
7,2% |
|
Ленэнерго, 001P-01
|
6,5% |
|
МТС, 002P-01
|
3,9% |
Персоналии фонда
Комментарий по рынку
На заседании в марте ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 16% и сохранил сигнал о необходимости поддерживать жесткие денежно-кредитные условия в течение длительного времени на фоне преобладания проинфляционных рисков в российской экономике и ее значительного отклонения вверх от траектории сбалансированного роста. Более того, основное ограничение для экономики – жесткость рынка труда – несколько усилилось. Это означает, что ЦБ РФ может дольше удерживать ключевую ставку на повышенном уровне, а ее снижение будет более плавным, чем ожидалось ранее. С учетом этих факторов и принимая во внимание, что кривая доходности ОФЗ находится заметно ниже текущей ключевой ставки, облигации-флоатеры сохраняют инвестиционную привлекательность. Помимо этого, наличие в фонде корпоративных выпусков с плавающей ставкой (эмитентов первого эшелона с наивысшим кредитным рейтингом) повышает доходность инвестирования за счет дополнительной премии к ключевой ставке или ставке RUONIA.
Условия инвестирования
Включены в стоимость пая
При владении паями** биржевого фонда более 3 лет вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ с полученной прибыли (при ее наличии) при продаже паев (максимальная сумма прибыли, которая освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 5 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 5 млн руб.
** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Как инвестировать
Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет
Выбираете фонд SBFR и даете распоряжение брокеру на покупку паев
Инвестировать легко и удобно
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 29.03.2024
клиентов
на 29.03.2024
по всей стране
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 29.03.2024 | +1,36% | - | - | - | - | - |