Паевой инвестиционный фонд – одна из форм коллективного вложения средств (инвестирования). Средства клиентов фонда передаются в доверительное управление управляющей компании, а она, в свою очередь, вкладывает их в ценные бумаги (например, акции, облигации) или другие активы. Целью вложения средств в паевые фонды является получение дохода от роста стоимости таких активов. Активы фонда при этом являются общим имуществом владельцев паев, а размер доли каждого владельца пропорционален количеству принадлежащих ему инвестиционных паев.
По популярности
По дате
Всего вопросов: 39
Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?
Что такое промежуточная выплата дохода по паю?
В фондах, предусматривающих выплату дохода, Управляющая компания ежеквартально аккумулирует (не реинвестирует) денежные средства, поступающие от дивидендов по акциям, купонов по облигациям и доходов по банковским счетам и депозитам, и выплачивает их на банковские счета владельца паев.
Из чего состоит выплаченный доход по паю?
Доход состоит из поступающих в фонд дивидендов по акциям, купонов по облигациям и доходов по банковским счетам и депозитам.
Как часто осуществляется выплата дохода?
Выплата дохода осуществляется ежеквартально в течение 20 рабочих дней после окончания квартала, если в течение отчетного квартала были выплаты по ценным бумагам или по банковским счетам и депозитам.
Нужно ли платить НДФЛ с выплаты дохода?
По фондам, предусматривающим выплату дохода, Управляющая компания как налоговый агент, удерживает и рассчитывает налоги. Пайщику поступят денежные средства от выплаты доходов за вычетом суммы налога.
В чем преимущества ПИФов как формы инвестирования?
Основное преимущество ПИФов состоит в том, что клиентам паевого инвестиционного фонда не нужно иметь специальные знания, обладать большими капиталами, чтобы воспользоваться преимуществами профессионального управления денежными средствами и зарабатывать на фондовом рынке. Профессиональный управляющий вкладывает средства паевого фонда не в одну ценную бумагу, а в несколько – составляет так называемый инвестиционный портфель в соответствии со стратегией вложения средств, которая есть у каждого фонда и от которой зависит его потенциальная доходность. Так управляющий снижает риск получения убытка от инвестиций и повышает вероятность получения дохода (диверсифицирует вложения).
Как можно заработать в паевых фондах?
Вкладывая средства в паевые инвестиционные фонды, клиент становится владельцем инвестиционных паев и получает потенциальную возможность заработать на росте их стоимости, при этом доход не гарантирован. Стоимость пая фонда прямо зависит от рыночной стоимости активов (ценные бумаги, недвижимость или др.), в которые управляющий вкладывает средства фонда.
В чем отличие паевых фондов от банковских депозитов?
Банк гарантирует выплату фиксированного дохода. Клиент паевого фонда имеет потенциальную возможность получить прибыль от роста стоимости своих паев, не ограниченную фиксированным значением.
Банк, как правило, принимает вклад на фиксированный срок. Срок владения паями открытого фонда определяет сам инвестор – паи можно погасить в любой рабочий день и, если на момент погашения стоимость паев выросла, инвестор получит накопленный доход за вычетом возможной комиссии и НДФЛ (подробнее о комиссиях читайте в Условиях обслуживания на страницах паевых фондов).
Наибольшую ставку банки предлагают для вкладов на большие суммы, а пайщики фонда находятся в равных условиях вне зависимости от размера взноса. Вклады на сумму до 1,4 млн рублей застрахованы государством, а инвестиции в ПИФы нет. При инвестировании в ПИФы можно получить убыток.
Могу ли я регулярно получать проценты или дивиденды?
Паи открытых паевых инвестиционных фондов — это ценные бумаги, дивиденды и проценты по которым не начисляются и не выплачиваются (в соответствии с Федеральным законом от 29 ноября 2001 года № ФЗ-156 «Об инвестиционных фондах»). Доход инвестор может получить только при продаже паев в виде прироста стоимости пая за срок владения им. Вместе с тем, владельцы инвестиционных паев закрытых паевых фондов могут получать доход по инвестиционному паю в случае, если его выплата предусмотрена правилами фонда.
Гарантируется ли доходность вложений?
По закону управляющая компания не имеет права гарантировать доходность инвестиций. Инвестор должен знать, что доходность паевых инвестиционных фондов в прошлом не определяет ее в будущем, а также не гарантируется государством. Вложения в паевые фонды для тех, кто готов принимать риски инвестирования, они не застрахованы и могут в отдельные промежутки времени быть убыточными.
КАКИЕ БЫВАЮТ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ И КАК ВЫБРАТЬ ПОДХОДЯЩИЙ?
УК «Первая» предлагает широкую линейку паевых инвестиционных фондов с разными стратегиями инвестирования. Уровень ожидаемой доходности каждого фонда, в первую очередь, зависит от того, в какие активы инвестированы средства фонда. От этого также зависит и уровень инвестиционного риска. Чтобы выбрать подходящий паевой инвестиционный фонд нужно определить приемлемое для вас соотношение риска и потенциальной доходности, ознакомиться с правилами фондов. Более подробно можно посмотреть здесь.
КАК ОЦЕНИТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ФОНДОМ?
Чтобы оценить результаты деятельности паевого фонда за какой-либо период, необходимо сравнить его доходность с доходностью рынка в целом, которую может продемонстрировать эталонный показатель (бенчмарк). Например, на рынке акций в качестве эталона используют Индекс МосБиржи, так как он отражает поведение российского рынка акций в целом. Если фонд вкладывает средства в акции компаний из отдельной отрасли экономики, в качестве бенчмарка может использоваться отраслевой индекс, например, Индекс МосБиржи электроэнергетики. Если доходность фонда лучше, чем доходность бенчмарка за аналогичный период, то можно утверждать, что фонд управляется эффективно.
Почему фонды показывают отрицательную доходность?
Изменение стоимости пая паевого инвестиционного фонда напрямую зависит от состояния рынка и стоимости активов, в которые вложены средства данного фонда. При «проседании» рынка стоимость активов паевого инвестиционного фонда может снижаться, что выражается в отрицательной доходности фонда. Пайщикам фонда важно понимать, что стоимость пая может, как расти, так и снижаться в отдельные периоды времени, а регулярные инвестиции – проверенное средство от кризисов.
Один из наших старейших фондов «Сбербанк - Фонд облигаций «Илья Муромец» успешно прошел кризисы 2008, 2014 годов и непростые 2018 и 2020 годы. На примере этого фонда видно, что даже в периоды существенных потрясений восстановление к докризисным уровням занимает около 9-12 месяцев. Как показывает история, облигации на горизонте 2-4 лет приносят доход выше, чем банковские депозиты.
Как быстро я могу увидеть приобретенные паи в Сбербанк Онлайн или Личном Кабинете (Мобильном Приложении) УК «Первая»?
Выдача паев открытого фонда занимает до 3 рабочих дней с даты их оплаты. По факту приобретения вы сможете увидеть информацию о паях на главном экране СберБанк Онлайн в разделе «Инвестиции и пенсии» или в Личном кабинете и мобильном приложении УК «Первая».
Для того, чтобы приобретенные паи отобразились в Сбербанк Онлайн, нужно дать согласие на обработку ваших персональных данных. Для этого нужно на главной странице развернуть раздел Инвестиции и пенсии, нажав на название раздела, и подтвердить ваше согласие на обработку данных, если вы не сделали этого раньше. После этого в разделе отобразится перечень приобретенных инвестиционных продуктов.
В каком размере и как часто можно инвестировать в ОПИФ?
В паи открытого ПИФ можно инвестировать от 100 рублей при оформлении заявки в СберБанк Онлайн или в Личном кабинете и мобильном приложении УК «Первая» без ограничений на количество взносов и максимальную сумму. Также приобрести паи можно в уполномоченном офисе ПАО Сбербанк на минимальную сумму от 15 тысяч рублей.
Какие расходы несет клиент при инвестировании в ОПИФ?
1. Комиссия (надбавка)* при покупке паев, если покупка осуществляется через офис ПАО Сбербанк в зависимости от суммы инвестирования: 1% при сумме инвестирования до 3 млн рублей, 0.5% при большей сумме. В случае покупки паев через СберБанк Онлайн или в Личном кабинете и мобильном приложении Сбербанк Управление Активами комиссии (надбавки) нет.
2. Комиссия за управление ПИФ и инфраструктурные расходы фонда – их размер указан в Правилах фонда и варьируется от каждого фонда, например, для фондов облигаций он может составлять 1.5 - 2%, для фондов акций 3-3.5% в год.
3. При продаже (погашении) ПИФ может взиматься комиссия (скидка)* в зависимости от срока владения паями - 2%, если срок владения до 180 дней; 1%, если срок владения паями от 181 до 547 дня; 0,5%, если срок владения паями от 548 до 731 дня; 0%, если срок владения паями более 731 дня. Обмены паёв между фондами не прерывают срок владения паями.
4. НДФЛ, если паи были реализованы с прибылью, при этом срок инвестирования в ОПИФ составил менее 3 лет.**
При инвестировании в ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» надбавок при приобретении паёв и скидок при их погашении паев нет.
* Кроме фонда «Сбербанк - Денежный», в котором полностью отсутствует комиссия при погашении и фондов «Сбербанк – Европа», «Сбербанк – Глобальное машиностроение», «Сбербанк – Развивающиеся рынки», в которых комиссия при погашении составляет 2% при владении паями от 0 до 180 дней, 1% от 181 до 731 дня, 0% более 731 дня.
Приведена информация о надбавках и скидках при совершении операций через АО УК «Первая» и агента ПАО Сбербанк. Информацию о надбавках и скидках при подаче заявок иным агентам можно узнать в правилах доверительного управления фондов.
** Для паев, приобретенных не ранее 01.01.2014 и по которым после этой даты не совершались операции обмена.
На какой срок рекомендуется вкладывать средства в паевые фонды?
Рекомендуемый срок вложения денежных средств в фонды облигаций – от 3-х лет, в фонды акций – от 3-х лет, фонды смешанных инвестиций (вкладывают средства и акции, и в облигации) – от 3-х лет.
Как вывести деньги из паевого фонда?
Чтобы вывести свои деньги из открытого паевого фонда достаточно погасить его паи. Заявку на погашение паев можно подать любым удобным для вас способом:
-
Через мобильное приложение Сбербанк Онлайн (в разделе Инвестиции и пенсии выберите нужный фонд и нажмите кнопку «Погасить»);
-
Через Личный кабинет или мобильное приложение УК «Первая»;
-
В уполномоченных офисах, работающих с ПИФами. Если на день погашения стоимость пая больше, чем на день покупки, вы получите доход за вычетом возможной комиссии за погашение паев (скидки) и НДФЛ (подробнее о комиссиях читайте в Условиях обслуживания на страницах паевых фондов). Погашение паев и вывод денежных средств может максимально занимать 13 рабочих дней, но фактически денежные средства выводятся быстрее, в большинстве случаев это занимает около 4 рабочих дней.
Погасить паи закрытого фонда можно после прекращения фонда. Сроки и порядок прекращения закрытых фондов устанавливаются Правилами каждого конкретного фонда.
Можно ли поменять паи одного фонда на паи другого?
Согласно правилам фондов, разрешен обмен между открытыми фондами под управлением УК «Первая», при этом за обмен не взимается комиссия и он не прерывает срок владения паями для целей расчета скидки и налогового вычета. Как правило, обмен осуществляется на третий рабочий день с даты подачи заявки на обмен паев. Подробнее ознакомиться с перечнями фондов для обмена можно в Правилах фондов.
Подать заявку на обмен паев вы можете любым удобным для вас способом:
-
Через мобильное приложение Сбербанк Онлайн (в разделе Инвестиции и пенсии выберите нужный фонд и нажмите кнопку «Обменять»);
-
Через Личный кабинет или мобильное приложение УК «Первая»;
-
В уполномоченных офисах, работающих с ПИФами.
Как правильно выбрать подходящий инвестиционный фонд?
Для этого нужно определить приемлемое для вас соотношение риска и потенциальной доходности, ознакомиться с правилами фондов. В случае необходимости вы можете обратиться за советом к персональному финансовому консультанту.
В чем отличия вложений в различные паевые фонды АО УК «Первая»?
Инвестор выбирает фонд исходя из своих предпочтений. Главное, что нужно учитывать при выборе фонда, – соотношение приемлемого риска и ожидаемой доходности.
Под управлением АО УК «Первая» находятся широкая линейка открытых паевых фондов.
Узнать подробнее о различных инвестиционных стратегиях вы можете на странице каждого фонда.
Какая доходность у фондов под управлением АО УК «Первая»?
Доходность фондов под управлением АО УК «Первая» можно посмотреть здесь. Инвестор должен знать, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство и управляющая компания не гарантируют доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.
Как и когда рассчитывается стоимость паев И КАК УЗНАТЬ ИХ СТОИМОСТЬ?
В соответствии с требованиями нормативных актов стоимость пая фонда открытого типа рассчитывается ежедневно (по официальным рабочим дням согласно законодательству РФ) на основании стоимости имущества (чистых активов) паевого фонда и публикуется на сайте www.first-am.ru во второй половине дня по московскому времени. Расчет стоимости инвестиционных паев производится по методике Банка России. Посмотреть актуальную стоимость паев можно здесь. Также посмотреть обновленную стоимость паев можно в Сбербанк Онлайн, Личном кабинете и мобильном приложении УК "Первая".
Что такое инвестиционный пай?
Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца на долю в имуществе, составляющем фонд. Пай существует в бездокументарном виде, а именно в виде электронной записи в реестре владельцев паев. Подтверждением того, что клиент стал владельцем пая, служит выписка из реестра, где указывается количество приобретенных паев и цена, по которой были приобретены паи.
Что такое открытый фонд?
Открытые фонды – это фонды, паи которых могут быть погашены в любой рабочий день. Их стоимость рассчитывается ежедневно. Ее можно узнать на нашем сайте.
Что такое закрытый фонд?
Закрытым фондом называется фонд, количество выдаваемых паев которого ограничено правилами доверительного управления фондом. Паи закрытых фондов могут быть погашены не ранее срока, установленного правилами доверительного управления.
Что такое надбавка?
Это комиссия при покупке паев, которую может удерживать управляющая компания. Рассчитывается как определенный процент, на который увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая, при подаче заявки на приобретение. Размер надбавки устанавливается Правилами доверительного управления фондом. При расчете доходности инвестиций следует обязательно учитывать размер надбавки.
Что такое скидка?
Это комиссия при погашении паев, которую может удерживать управляющая компания. Рассчитывается как определенный процент, на который уменьшается расчетная стоимость инвестиционного пая, при подаче заявки на погашение инвестиционных паев. Размер скидки устанавливается Правилами доверительного управления фондом. При расчете доходности инвестиций следует обязательно учитывать размер скидки.
Могут ли средства фонда вкладываться в ценные бумаги иностранных компаний?
Да, если это оговорено в инвестиционной декларации фонда. Среди открытых фондов под управлением УК «Первая» можно выбрать те, которые инвестируют в ценные бумаги иностранных компаний.
Могут ли в состав активов фондов входить денежные средства?
Да, включая иностранную валюту.
Как часто обновляется портфель фонда и когда это происходит?
Управляющая компания продает и покупает ценные бумаги в зависимости от стратегии фонда, текущей рыночной ситуации, конкретной оценки бумаг той или иной компании, соблюдая все ограничения, определенные законодательством и правилами доверительного управления фондом.
Имущество фонда принадлежит управляющей компании?
Нет. Имущество, составляющее фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев. Оно принадлежит им на праве общей долевой собственности. Размер доли пропорционален количеству принадлежащих им инвестиционных паев.
Что произойдет с имуществом фонда, если он прекратит свое существование?
Имущество будет реализовано, денежные средства от реализации распределяются в установленной законом очереди среди кредиторов и пайщиков.
Паи одного фонда дают их владельцам равные права?
Каждый пай удостоверяет одинаковую долю собственности на имущество и одинаковые права.
Каково максимальное количество выдаваемых паев одного фонда?
Количество выдаваемых паев одного фонда (за исключением закрытого фонда) не ограничено.
Что такое паи фондов, ограниченные в обороте?
Правилами фонда может быть предусмотрено, что приобретать паи данного фонда могут только лица, являющиеся квалифицированными инвесторами. Предложение таких паев иным лицам запрещено законом. Подробнее о том, как можно получить статус квалифицированного инвестора, можно узнать здесь.
Влияют ли обмены на размер комиссии при погашении паев (скидка) и на налоговый вычет?
Обмены паёв из фонда в фонд не уменьшают срок нахождения средств в фонде, который учитывается при расчете скидки и налоговом вычете при погашении паёв.
Можно ли подарить/завещать пай?
Да, это возможно. В отношении паев как ценных бумаг действуют общие правила о наследовании и дарении.
Что происходит с паями одного из супругов, приобретенными в период брака, если он собирается расторгнуть брак?
Паи – точно такая же собственность как автомобиль и недвижимость, поэтому она должна быть разделена согласно решению суда, договоренности сторон либо брачному контракту.
