Риск-менеджмент
Основные направления риск-менеджмента в Управляющей компании:
- Участие в согласовании стратегий доверительного управления, фондов в части риск-менеджмента и оценка риск-профиля стратегии;
- Описание основных рисков, присущих тем или иным инвестиционным продуктам, для клиентов;
- Контроль процесса разработки, утверждения, пересмотра и мониторинга лимитов для минимизации рисков;
- Утверждение методологий для контроля и количественного измерения кредитных, рыночных, операционных рисков, риска ликвидности, учитывая лучшие практики (включая анализ эмитентов с присвоением внутренних рейтингов по результатам анализа и дальнейший расчет LGD, PD, расчет Value At Risk, Tracking Error, Sharpe Ratio, R-квадрат, альфа, бета и других характеристик в зависимости от присущих рисков);
- Стресс-тестирование стратегий и портфелей, составление риск-бюджета счета клиента на основании стресс-тестирования;
- Своевременное внесение корректив в практику применения системы управления рисками.
Риск-менеджмент Управляющей компании является независимым направлением, непосредственно подчиняющимся Генеральному Директору Компании. В целях соблюдения принципов независимости и прозрачности принятия решений в компании действуют Инвестиционный Комитет и Комитет по рискам.
Комитет по рискам является постоянно действующим коллегиальный органом Управляющей компании и подотчетен Наблюдательному Совету Управляющей компании. Целью Комитета по рискам является реализация стратегии Управляющей компании и достижение целей инвестирования по клиентским портфелям с учетом уровня риска.
Функции Комитета по рискам включают в том числе:
- Утверждение внутренних документов, регламентирующих методы оценки и ограничения рисков при осуществлении инвестиционных операций в рамках доверительного управления;
- Определение соответствия разрабатываемых стратегий и инвестиционных продуктов риск-профилю, заявленному Управляющей Компанией;
- Утверждение лимитов в отношении инструментов, контрагентов, кредитных организаций, депозитариев, типов инструментов и другие ограничения;
- Осуществление контроля выполнения решений, принятых Комитетом по рискам;
- Другие функции в области управления рисками.
Отдел по контролю за рисками отвечает за формирование и соблюдение лимитной политики.
По всем клиентским стратегиям в ДУ, и НПФ помимо ограничений, утвержденных в инвестиционных декларациях, устанавливаются дополнительные лимиты, исходя из принципов диверсификации и контроля суммарной ликвидности.
Инвестиционные решения и разработка стратегий осуществляются с обязательным контролем риск-менеджмента согласно лучшим российским и международным практикам и стандартам, сложившимся на финансовых рынках.