Основные направления риск-менеджмента в Управляющей компании:

• Участие в согласовании стратегий доверительного управления, фондов в части риск-менеджмента и оценка риск-профиля стратегии;
• Описание основных рисков, присущих тем или иным инвестиционным продуктам, для клиентов;
• Контроль процесса разработки, утверждения, пересмотра и мониторинга лимитов для минимизации рисков;
• Утверждение методологий для контроля и количественного измерения кредитных, рыночных, операционных рисков, риска ликвидности, учитывая лучшие практики (включая анализ эмитентов с присвоением внутренних рейтингов по результатам анализа и дальнейший расчет LGD, PD, расчет Value At Risk, Tracking Error, Sharpe Ratio, R-квадрат, альфа, бета и других характеристик в зависимости от присущих рисков);
• Стресс-тестирование стратегий и портфелей, составление риск-бюджета счета клиента на основании стресс-тестирования;
• Своевременное внесение корректив в практику применения системы управления рисками.

Риск-менеджмент Управляющей компании является независимым направлением, непосредственно подчиняющимся Генеральному Директору Компании. В целях соблюдения принципов независимости и прозрачности принятия решений в компании действуют Инвестиционный Комитет и Комитет по рискам.

Комитет по рискам является постоянно действующим коллегиальный органом Управляющей компании и подотчетен Наблюдательному Совету Управляющей компании. Целью Комитета по рискам является реализация стратегии Управляющей компании и достижение целей инвестирования по клиентским портфелям с учетом уровня риска.

Функции Комитета по рискам включают в том числе:

• Утверждение внутренних документов, регламентирующих методы оценки и ограничения рисков при осуществлении инвестиционных операций в рамках доверительного управления;
• Определение соответствия разрабатываемых стратегий и инвестиционных продуктов риск-профилю, заявленному Управляющей Компанией;
• Утверждение лимитов в отношении инструментов, контрагентов, кредитных организаций, депозитариев, типов инструментов и другие ограничения;
• Осуществление контроля выполнения решений, принятых Комитетом по рискам;
• Другие функции в области управления рисками.

Отдел по контролю за рисками отвечает за формирование и соблюдение лимитной политики.

По всем клиентским стратегиям в ДУ, и НПФ помимо ограничений, утвержденных в инвестиционных декларациях, устанавливаются дополнительные лимиты, исходя из принципов диверсификации и контроля суммарной ликвидности.

Инвестиционные решения и разработка стратегий осуществляются с обязательным контролем риск-менеджмента согласно лучшим российским и международным практикам и стандартам, сложившимся на финансовых рынках.