Стратегия «Устойчивый портфель - Зима»
Портфель из рублевых акций и облигаций с активным управлением
О стратегии
Сценарии среднегодовой доходности
Устойчивый портфель - зима
Особенностью стратегии является инвестирование в портфель рублевых акций и облигаций с активным управлением следующими параметрами:
• доля акций и доля облигаций в портфеле;
• состав портфеля акций;
• состав портфеля облигаций.
Вложение в ценные бумаги производится путем покупки паев ИПИФ под управлением АО УК «Первая» .
Исполнение поручения на полный вывод активов из управления возможно в максимальный срок 130 календарных дней в связи с тем, что для вывода активов требуется погашение паев ИПИФ, которое производится ежеквартально.
Динамика доходности
Комментарий по рынку
В 2023 году российский фондовый рынок уверенно восстанавливался с минимумов 2022 года. Этому способствовали: сильные финансовые показатели эмитентов, возобновление публикации полноценной отчетности, объявления дивидендных выплат и приток новых денег от частных инвесторов. Однако в августе рост рынка акций замедлился на фоне ряда повышений ключевой ставки ЦБ, которые вызвали переток денег в долговой и денежный рынок. Безусловно, доходности ОФЗ на уровне 11-15% серьезно повысили привлекательность долговых инструментов. Тем не менее с началом смягчения монетарной политики ЦБ в 2-3 кв 2024 года рынок акций снова начнет перетягивать интерес и капитал инвесторов на себя. Тем более, что даже после роста котировок в 2023 году российские эмитенты до сих пор оценены ниже уровней февраля 2022 года, поскольку премия за риск инвестирования в акции остается повышенной. Поскольку точно оценить момент перетока капитала из облигаций в акций, в 2024 году наиболее оптимальной инвестиционной стратегией становится сбалансированный портфель с регулярным пересмотром аллокации активов. Стратегия «Устойчивый портфель – Зима» максимально отвечает этим требованиям, поскольку соотношение акций и облигаций в ней определяется динамикой фондового рынка. На росте рынка акций доля этих бумаг в портфеле увеличивается, давая инвестору преимущества. В противном случае доля рисковых активов уменьшается в пользу облигаций, что должно минимизировать убытки при негативном сценарии. Такой подход позволяет участвовать в росте фондового рынка и одновременно нивелировать последствия его негативной динамики. Это именно то, что мы хотим для наших клиентов!
Условия инвестирования
| Вознаграждение за размещение | 0,01% от вносимой суммы |
|---|---|
Вознаграждение за управление фондом ИПИФ |
1,5% в год от стоимости чистых активов фонда |
| если активы находились в доверительном управлении от 0 до 91 дней | если активы находились в доверительном управлении от 92 до 181 дней | если активы находились в доверительном управлении от 182 до 272 дней | если активы находились в доверительном управлении от 273 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 366 до 730 дней | если активы находились в доверительном управлении от 731 до 1095 дней | если активы находились в доверительном управлении от 1096 до 1460 дней | если активы находились в доверительном управлении более 1460 дней | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Вознаграждение за вывод активов из управления |
4,5% | 4% | 3,5% | 3% | 2% | 1% | 0,5% | 0% |
Для клиентов СберПервый.
Интервалы инвестирования в стратегию*. Сбор средств в стратегию осуществляется траншами непосредственно до начала открытия.
Даты инвестирования в стратегию с 21 декабря 2022 года по 31 января 2023 года включительно, а начиная с декабря 2023 – с 20 декабря по 20 января включительно.
Декабрьские интервалы на вход и выход. Остальные интервалы только на выход из стратегии и фонда.
*Денежные средства должны быть получены Управляющей Компанией не позднее чем в последний день интервала стратегии ДУ. Средства, полученные после закрытия интервала, не будут приняты в управление
Срок полного вывода Активов из управления – до 130 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы, а также косвенные расходы, связанные с инвестированием средств в инвестиционные паи ПИФ, к которым относятся вознаграждение управляющей компании (ставки вознаграждения указаны выше), специализированного депозитария ПИФ, а также иные расходы, предусмотренные правилами доверительного управления ПИФ. За счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, а также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Стратегия рассчитана на неквалифицированных инвесторов.
Кредитный риск
Рыночный риск
Процентный риск
Риск ликвидности
Риск контрагента
Риск банкротства эмитента акций
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Как инвестировать
Обратитесь к менеджеру премиального канала СберПервый, который вас обслуживает, или в Управляющую компанию
Сотрудник поможет вам оформить заявление о заключении договора доверительного управления
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 29.03.2024
клиентов
на 29.03.2024
по всей стране
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021
