Долгосрочные рублевые облигации
Активы клиента инвестируются в диверсифицированный портфель номинированных в рублях государственных, муниципальных и корпоративных облигаций. Средства также могут инвестироваться в валюту и депозиты с целью хеджирования. В портфеле поддерживается высокая диверсификация. Стратегия предусматривает активное управление дюрацией и структурой портфеля по секторам долгового рынка в зависимости от рыночной конъюнктуры.
Сценарии доходности*
Сценарии годовой доходности на рекомендуемом сроке инвестирования 5 лет
Позитивный
+11.9 %
Позитивный сценарий: ситуация на фондовом рынке развивается лучше, а стоимость ценных бумаг в составе стратегии растёт быстрее, чем ожидалось. Вероятность развития такого сценария ниже, чем вероятность нейтрального.
Нейтральный
+7.6 %
Нейтральный сценарий: ситуация на рынке развивается в соответствии с ожиданиями аналитиков, а ценные бумаги в составе стратегии приносят доходность на том же уровне, что и в аналогичных периодах в прошлом. Вероятность развития такого сценария выше, чем вероятность позитивного и негативного.
Негативный
+3.0 %
Негативный сценарий: ситуация на фондовом рынке развивается хуже, чем ожидания аналитиков, а стоимость ценных бумаг в составе стратегии растёт медленнее или снижается. Вероятность развития такого сценария ниже, чем вероятность нейтрального.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Инвестиционный профиль: Осторожный
Рыночный (в том числе снижение котировок вследствие банкротства эмитента)
Ликвидности
Кредитный (в т.ч. контрагента)
Риск концентрации
Правовой
Операционный
Риск, связанный с инвестированием в иностранные ценные бумаги
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Декларации о рисках.
Ознакомиться с описанием инвестиционного профиля стратегии можно в Положении о порядке определения инвестиционного профиля клиентов
Для не квалифицированных инвесторов.
| Цель и рекомендуемый срок инвестирования: |
Получение доходности, превышающей инфляцию и ставки по банковским депозитам в рублях, за счет купонного дохода, роста курсовой стоимости, а также активного управления портфелем облигаций российских эмитентов с ограничением рисков на низком уровне. Рекомендуемый срок инвестирования – от 1 года. Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 60 лет со среднемесячными доходами от 250 тыс. руб. и расходами, не превышающими 75% от доходов. |
Риски стратегии:
СистемныйРыночный (в том числе снижение котировок вследствие банкротства эмитента)
Ликвидности
Кредитный (в т.ч. контрагента)
Риск концентрации
Правовой
Операционный
Риск, связанный с инвестированием в иностранные ценные бумаги
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Декларации о рисках.
Комментарий по рынку
Март 2023
Февраль на российском рынке облигаций проходил при разнонаправленной динамике в ожидании послания Президента РФ Федеральному собранию, а также заседания совета директоров Банка России. Регулятор сохранил ключевую ставку без изменений, на уровне 7,5%, указав на проинфляционные риски, при усилении которых центробанк рассмотрит целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Незначительно сузились кредитные спреды корпоративных выпусков к кривой ОФЗ.
Конец февраля прошел практически без первичных размещений, но уже в марте ожидается возобновление активности в данном сегменте рынка. При интересных уровнях кредитных спредов мы планируем принимать участие в размещениях, сохраняя умеренно консервативное позиционирование портфеля по дюрации.
Конец февраля прошел практически без первичных размещений, но уже в марте ожидается возобновление активности в данном сегменте рынка. При интересных уровнях кредитных спредов мы планируем принимать участие в размещениях, сохраняя умеренно консервативное позиционирование портфеля по дюрации.
Условия инвестирования
Для клиентов СберБанк Онлайн Для клиентов СберПремьер Для клиентов СберПервый
500 000 рублей
500 000 рублей
500 000 рублей
Срок договора доверительного управления: 5 лет с автопролонгацией на тот же срок.
Вознаграждение за управление:
0,25% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех:
Если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Вознаграждение за управление:
0,25% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех:
Если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
500 000 рублей
500 000 рублей
500 000 рублей
Срок договора доверительного управления: 5 лет с автопролонгацией на тот же срок.
Вознаграждение за управление:
0,25% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех:
Eсли инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Вознаграждение за управление:
0,25% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех:
Eсли инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
3 000 000 рублей
1 000 000 рублей
500 000 рублей
Срок договора доверительного управления: 5 лет с автопролонгацией на тот же срок.
Вознаграждение за управление:
0,25% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех:
Eсли инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Вознаграждение за управление:
0,25% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех:
Eсли инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Как инвестировать
Отслеживать состояние Вашего счета ДУ Вы можете в Личном кабинете.
Инвестировать в стратегию просто
Сканируйте код для перехода в мобильное приложение
Островский Григорий, Управляющий
Голубов Илья ,
Управляющий