Долгосрочный сбалансированный доход
Активы клиента инвестируются в диверсифицированный портфель акций и облигаций. Стратегия основывается на динамичном распределении средств между классами активов (акциями и облигациями). Предусмотрено возможное вложение средств в депозитарные расписки, банковские вклады.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Инвестиционный профиль: Прогрессивный
Рыночный (в том числе снижение котировок вследствие банкротства эмитента)
Ликвидности
Кредитный (в т.ч. контрагента)
Риск концентрации
Правовой
Операционный
Риск, связанный с инвестированием в иностранные ценные бумаги.
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Декларации о рисках.
Для не квалифицированных инвесторов.
| Цель и рекомендуемый срок инвестирования |
Получение потенциального дохода в рублях выше, чем при вложении в облигации, при готовности нести риск меньше, чем при вложении в акции. Рекомендуемый срок инвестирования – от 1 года. Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 55 лет со среднемесячными доходами от 250 тыс. руб. и расходами, не превышающими 50% от доходов. |
Риски стратегии:
СистемныйРыночный (в том числе снижение котировок вследствие банкротства эмитента)
Ликвидности
Кредитный (в т.ч. контрагента)
Риск концентрации
Правовой
Операционный
Риск, связанный с инвестированием в иностранные ценные бумаги.
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Декларации о рисках.
Комментарий по рынку
Апрель 2022
На текущий момент стратегия позиционирована на 65% в акциях и 35% в облигациях. Сейчас мы предпочитаем акции облигациям. Привлекательность рынка акций определяют несколько фундаментальных факторов. Во-первых, это высокие цены на нефть, газ и другие сырьевые товары, а во-вторых, низкая оценка акций по показателю Цена/Прибыль на уровне 3,7х, согласно консенсусу Bloomberg. С точки зрения поведенческих факторов мы считаем, что рост рынка обеспечит приток физических лиц, которые будут искать положительную реальную доходность в условиях высокой инфляции и ограниченных инвестиционных инструментов из-за закрытых внешних рынков.
Около 50% портфеля стратегии составляют акции производителей нефти и газа, а также компаний, занятых добычей минеральных ресурсов, которые выигрывают от снижения курса рубля и роста цен на сырье. На наш взгляд, сохранится текущий тренд на сырьевых рынках, что окажет существенную поддержку акциям, входящим в состав портфеля стратегии. В части компаний, ориентированных на внутренний спрос, мы ожидаем роста спроса на их услуги внутри страны в условиях тенденции на импортозамещение, особенно в IT-сфере.
Инструменты с фиксированной доходностью, составляющие другую часть инвестиционного портфеля, дают возможность зафиксировать высокие рублевые ставки на два–три года, которые в настоящий момент находятся в диапазоне от 16% до 20%. В то же время ожидаемое постепенное замедление инфляции на горизонте полутора лет даст возможность Банку России перейти к снижению ключевой ставки, что в свою очередь приведет к росту котировок облигаций.
Около 50% портфеля стратегии составляют акции производителей нефти и газа, а также компаний, занятых добычей минеральных ресурсов, которые выигрывают от снижения курса рубля и роста цен на сырье. На наш взгляд, сохранится текущий тренд на сырьевых рынках, что окажет существенную поддержку акциям, входящим в состав портфеля стратегии. В части компаний, ориентированных на внутренний спрос, мы ожидаем роста спроса на их услуги внутри страны в условиях тенденции на импортозамещение, особенно в IT-сфере.
Инструменты с фиксированной доходностью, составляющие другую часть инвестиционного портфеля, дают возможность зафиксировать высокие рублевые ставки на два–три года, которые в настоящий момент находятся в диапазоне от 16% до 20%. В то же время ожидаемое постепенное замедление инфляции на горизонте полутора лет даст возможность Банку России перейти к снижению ключевой ставки, что в свою очередь приведет к росту котировок облигаций.
Условия инвестирования
Для клиентов СберПремьер Для клиентов СберПервый
500 000 рублей
500 000 рублей
500 000 рублей
Вознаграждение за управление:
Вознаграждение за управление: 0,325% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех: если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Вознаграждение за управление: 0,325% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех: если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
от 3 000 000 рублей
от 1 000 000 рублей
5 лет с автопролонгацией на тот же срок
Вознаграждение за управление:
Вознаграждение за управление: 0,325% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех: если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Вознаграждение за управление: 0,325% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех: если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Как инвестировать
Отслеживать состояние Вашего счета ДУ Вы можете в Личном кабинете.
Антон Кравченко ,
Выбор бумаг для данной стратегии основывается на тщательном фундаментальном анализе эмитентов и оценке их кредитного риска. Соотношение облигаций и акций в структуре портфеля может меняться в зависимости от конъюнктуры рынка.