Сценарии доходности*
Сценарии годовой доходности на рекомендуемом сроке инвестирования 3 года
Для не квалифицированных инвесторов.
Цель и рекомендуемый срок инвестирования |
Получение потенциального дохода в рублях выше, чем при вложении в облигации, при готовности нести риск меньше, чем при вложении в акции. Рекомендуемый срок инвестирования – от 1 года. Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 55 лет со среднемесячными доходами от 250 тыс. руб. и расходами, не превышающими 50% от доходов. |
Риски стратегии:
СистемныйРыночный (в том числе снижение котировок вследствие банкротства эмитента)
Ликвидности
Кредитный (в т.ч. контрагента)
Риск концентрации
Правовой
Операционный
Риск, связанный с инвестированием в иностранные ценные бумаги.
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Декларации о рисках.
В июле российский рынок акций торговался в боковом тренде. Поддержку рынку оказало ослабление рубля до 62 за доллар. Нефть Brent подешевела на 3,8% из-за рисков рецессии в экономике США. Помогли ослабить рубль сообщения о введении в РФ с 2023 г. нового бюджетного правила. Стали известны его параметры: цена отсечения $60/барр. и добыча в объеме 9,5 млн барр./сутки. Как ожидается, бюджетное правило поможет управлять валютным курсом, сделав его комфортным для экспортеров.
Заметно хуже рынка выглядели компании металлургии и добычи на фоне крепкого рубля и снижения глобальных цен на металлы. Но при этом хорошо смотрелись эмитенты, ориентированные на внутренний спрос. Снижение базовой ставки и, следовательно, процентов по кредитам, а также меры господдержки населения способствовали некоторому улучшению потребительских настроений. «Магнит», Х5, «Детский Мир» и Fix Price объявили операционные показатели за второй квартал выше ожиданий рынка. Технологический сектор также представил сильные результаты. «Яндекс» показал рост лучше прогнозов, заняв частично свободную от ухода иностранных игроков долю рынка. Его результаты стали причиной переоценки всего IT-сектора, причем компании второго эшелона прибавили от 50% до 70% за месяц.
На текущий момент 60% активов фонда инвестировано в акции и 40% в облигации. По нашему мнению, российские акции являются привлекательными для средне- и долгосрочных инвесторов. Показатель Цена/Прибыль составляет менее 3х, что более чем вдвое ниже докризисных значений. При этом характерно, что компании генерируют высокий денежный поток. В силу геополитической ситуации многие отказываются от выплаты дивидендов, но сохраняют дивидендную политику, то есть по мере ослабления рисков дивидендные выплаты могут возобновиться.
Условия инвестирования
500 000 рублей
500 000 рублей
500 000 рублей
0,25% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех:
Eсли инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
500 000 рублей
500 000 рублей
500 000 рублей
0,25% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех:
Eсли инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
от 3 000 000 рублей
от 1 000 000 рублей
5 лет с автопролонгацией на тот же срок
0,25% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня.
Вознаграждение за успех:
Если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
4% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении 365 календарных дней или меньше, 3% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 2,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 730 календарных дней, но меньше 1095 календарных дней. 1,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1095 календарных дней, но меньше 1460 календарных дней. 0,5% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1460 календарных дней, но меньше 1825 календарных дней. 0% от стоимости активов, которые находились в доверительном управлении больше 1826 календарных дней.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Как инвестировать
Отслеживать состояние Вашего счета ДУ Вы можете в Личном кабинете.
Инвестировать в стратегию просто
Сканируйте код для перехода в мобильное приложение
Антон Кравченко ,
Выбор бумаг для данной стратегии основывается на тщательном фундаментальном анализе эмитентов и оценке их кредитного риска. Соотношение облигаций и акций в структуре портфеля может меняться в зависимости от конъюнктуры рынка.